特朗普一開口，全球資產抖三抖！

其實全世界都知道，特朗普無法在當前節點、長期承受高油價，伊朗也無法一直封鎖霍爾木茲海峽自斷收入，就看誰先撐不住。

去年12月，特朗普就表示今年中期選舉的核心議題將是“價格”，重點放在“生活成本”問題上，包括國情咨文也提到將能源價格回落視為其執政的主要成就。

如果由于美伊沖突導致全美平均汽油價格飆升，將直接導致選民對特朗普政府控制通脹能力的懷疑，將極大動搖中期選舉的基本盤。

當下，究竟該如何看特朗普的TACO？

美國宏觀研究機構TheKobeissiLetter全方位拆解特朗普每一次地緣政策、貿易沖突后，發現其從關稅戰到伊朗戰事都在重復同一套劇本——"10步沖突模式”。

據此，該團隊認為特朗普9日關于伊朗戰事"很快結束"的模糊表態正落在第七步，最后的協議或將來臨，但市場可能還要再疼一次。

特朗普"10步沖突模式”：

1、口頭施壓：發出加密或模糊的警告，市場開始小幅走低。

2、戰略準備：如向伊朗派遣「小艦隊」，加強威脅的可信度。

3、周五夜襲：傾向在周五收盤后發動突襲或加碼制裁。

4、風險溢價擴散：市場開始全面消化風險，各類資產價格劇烈波動。

5、暗示長期化：特朗普表態沖突可能持續很久，引發市場進一步恐慌避險。

6、市場定價長期沖突：投資者放棄短期解決的幻想，資產價格二次探底（如油價暴漲）。

7、有條件降級信號：出現模糊的利好表態（如3月9日提到的「很快結束」），測試市場與對手底線。

8、審視市場、政治的反饋：觀察市場反應與政治壓力，決定下一步走向。

9、協議達成與勝利敘事塑造：突然達成協議，并將其塑造為重大勝利。

10、資產重新定價：市場報復性反彈，資產價格迅速回歸正常化。

不管如何，市場今日是買賬特朗普TACO了，亞太股市也被徹底引爆，韓股狂飆5.3%，日股大漲2.8%，剛剛歐股全線高開。

港A股也全線反彈，尤其是AI算力方向，通信ETF華夏、通信設備ETF和通信ETF均飆漲超4%。

(本文內容均為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）

算力板塊大反攻的背后除了中東沖突緩和，更關鍵是近期國內爆發“全民養龍蝦”的現象級熱潮。

上周，騰訊的現場免費部署OpenClaw活動吸引了超過千人參與，甚至驚動了龍蝦之父Peter Steinberger關注。

巨頭更是火速集體下場，3月9日，騰訊、字節、阿里云相繼宣布推出各自的"小龍蝦"產品。

今日，騰訊版小龍蝦WorkBuddy上線訪問量遠超預期，導致核心服務瞬時壓力過大，公司緊急擴容10倍。

相比傳統的AI聊天工具，OpenClaw像一個獲得你授權后，住在你電腦或手機里的一個永遠不睡覺、永遠在待命的“數字員工”。

而“全民養龍蝦”的現象級熱潮預示著，AI智能體的普及速度正在超出所有人的預期。

只要你發條消息就能干活，正是這種從【被動問答】到【自主執行】的跨越，讓市場如此興奮，因為它意味著AI真正開始替代一部分程式化、重復性的腦力勞動，而不僅僅是提供信息。

這也解釋了為什么在昨日全球大跌之際，A股的OpenClaw概念股午后率先反攻，因為它會拉動從算力（持續思考）、到芯片（本地運行）、再到軟件生態整個產業鏈。

據興業證券、國金證券、華西證券和招商證券統計，受益方向普遍落在算力、大模型、CPU、AI應用和軟件等方面:（文末附：各大券商整理的“小龍蝦受益概念股”）

基金君整合上述機構的OpenClaw“小龍蝦”受益概念股，統計出A股“龍蝦含量”高的ETF指數有：

SHS云計算、云計算50、云計算、中證數據、國證信創、中證軟件、CS計算機等，重合度均超60%。

云計算ETF匯添富（159273）是跟蹤 SHS云計算指數規模最大的ETF。

云計算50ETF新華(560660)?是唯一跟蹤云計算50指數的ETF。

跟蹤云計算指數中，云計算ETF易方達(516510)、云計算ETF(159890)、云計算ETF華夏(516630)的管理費率+托管費率合計均為0.2%/年。

跟蹤中證數據指數中，規模最大的是大數據ETF(515400)。

而跟蹤中證軟件指數的軟件ETF(159852)是“吸金第一”的“小龍蝦”ETF，年內凈流入額66.38億元，規模突破百億。

SHS云計算指數：是唯一橫跨滬港深三地的云計算指數，前十大權重股包含阿里騰訊。

中證數據：一鍵布局數據要素全產業鏈，選取業務涉及大數據存儲設備、分析技術、運營平臺、生產與應用的上市公司。

中證軟件：聚焦下游軟件應用與服務，選取業務涉及軟件開發、軟件服務等領域的上市公司。

國證信創：聚焦信息技術應用創新（國產替代）全棧生態，權重最大的行業是數字芯片設計。

CS計算機：屬于廣義計算機產業，選取涉及信息技術服務、應用軟件、系統軟件、電腦硬件等業務的上市公司。

機構統計的OpenClaw“小龍蝦”受益概念股：（整理不易，大伙多多點贊、轉發、關注三連走起~）