花旗發(fā)表研報(bào)指，相信太古地產(chǎn)對(duì)中單位數(shù)每股股息增長(zhǎng)的承諾，基本面受以下因素支持：1)內(nèi)地零售同店銷售增長(zhǎng)強(qiáng)勁帶動(dòng)正租金調(diào)升率，受惠于租戶更新及資產(chǎn)升級(jí)以?shī)Z取市場(chǎng)份額；2)新投資物業(yè)方面，2026至2027年預(yù)測(cè)總建筑面積按年增長(zhǎng)27%及40%，透過(guò)租賃協(xié)同效應(yīng)帶動(dòng)租金上行；3)強(qiáng)勁資產(chǎn)負(fù)債表方面，資產(chǎn)負(fù)債比率15%，具充足靈活性支持其1000億港元戰(zhàn)略投資計(jì)劃的資本開(kāi)支；4)2026及2027年預(yù)測(cè)盈利增長(zhǎng)，受租金溫和上升及可觀發(fā)展物業(yè)入賬帶動(dòng)。

該行認(rèn)為，此等利好因素可緩沖香港寫(xiě)字樓在2026及2027年預(yù)測(cè)面對(duì)新市場(chǎng)供應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)而錄得的負(fù)租金調(diào)整的影響。在規(guī)劃有序的財(cái)務(wù)總監(jiān)繼任安排下，該行預(yù)期將有一致的資本配置策略，以創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。花旗維持太古地產(chǎn)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由23.8港元上調(diào)至28.8港元，較資產(chǎn)凈值折讓45%。