戴爾科技集團首席執行官邁克爾?戴爾近日在公開場合預測，到2028年人工智能加速器領域的內存總需求將比2023年增長625倍。這一驚人增幅源于技術升級與市場擴張的雙重驅動：單顆AI加速器的內存容量預計從80GB躍升至2TB，實現25倍提升；同期全球數據中心部署的AI加速器數量也將擴大25倍，兩者疊加形成指數級增長態勢。
當前內存供應端已顯露出明顯短板。2023年全球存儲行業處于周期低谷，三星、SK海力士、美光三大內存原廠因業績虧損集體暫停擴產計劃，導致后續產能儲備嚴重不足。更嚴峻的是，新建DRAM晶圓廠從規劃到量產需要約4年周期，且頭部企業現階段對擴產持謹慎態度，前端制程產能提升速度難以匹配需求增長節奏。
需求側的強勁增長形成持續壓力。全球GDP排名前25的國家中，多數正在推進主權AI基礎設施建設項目，企業端為提升生產效率也持續加大AI投入。據觀察，超大規模科技企業的AI相關資本支出呈現連續增長趨勢，這種結構性需求變化正在重塑整個內存市場格局。
邁克爾?戴爾特別指出，盡管可能面臨內存價格上漲或采購周期延長等挑戰，但企業和云服務提供商的AI基礎設施布局已成必然選擇。這種剛性需求將進一步加劇供需矛盾，目前行業普遍預期內存短缺問題將持續至2028年，短期內尚未出現能有效緩解產能壓力的解決方案。
技術迭代與市場擴張的共振效應正在改寫行業規則。內存作為AI計算的核心組件，其供應緊張狀況已引發連鎖反應，部分企業開始重新評估供應鏈策略，甚至考慮通過垂直整合確保關鍵部件供應。這場由AI驅動的內存革命，正在考驗全球半導體產業的應變能力。
