液冷服務(wù)器領(lǐng)域近期迎來顯著利好，谷歌宣布將2025年TPU芯片出貨量大幅上調(diào)50%。由于新一代芯片功耗極高，必須100%采用液冷散熱方案，這一需求直接推動了液冷服務(wù)器市場的擴(kuò)張，相關(guān)概念股在資本市場上表現(xiàn)活躍。值得注意的是，牛散和社保基金近期也紛紛布局該領(lǐng)域，引發(fā)市場關(guān)注。

根據(jù)最新披露的年報(bào)數(shù)據(jù)，社保基金對多家液冷服務(wù)器相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了重點(diǎn)配置。其中，航天電器成為社保基金新進(jìn)持倉的標(biāo)的之一。該公司控股子公司蘇州華旃航天電器在高速互連和液冷互連領(lǐng)域具備技術(shù)優(yōu)勢。年報(bào)顯示，社保基金六零四組合和一零七組合分別新進(jìn)274萬股和236萬股，位列第九和第十大流通股東。從技術(shù)面看，該公司股價(jià)周線剛剛突破持續(xù)兩年的橫盤區(qū)間。

宏盛股份同樣獲得社保基金青睞。該公司開發(fā)的冷卻分配單元可精確控制數(shù)據(jù)中心液冷系統(tǒng)，其列間空調(diào)產(chǎn)品專為高熱密度數(shù)據(jù)中心設(shè)計(jì)。年報(bào)顯示，社保基金五零四組合新進(jìn)55萬股，成為第九大流通股東。目前，該公司流通市值為72億元。

中航光電作為國內(nèi)最早具備整體散熱系統(tǒng)方案能力的供應(yīng)商，在液冷領(lǐng)域深耕多年，產(chǎn)品涵蓋流體連接器、液冷管路等核心部件。年報(bào)顯示，社保基金一零六組合加倉245萬股，合計(jì)持有2734萬股，位列第四大流通股東。該公司流通市值達(dá)770億元，股價(jià)周線自2024年10月以來已橫盤一年半。

藍(lán)思科技聚焦AI服務(wù)器高端細(xì)分市場，重點(diǎn)布局液冷散熱系統(tǒng)等核心方向。年報(bào)顯示，社保基金一零八組合新進(jìn)2107萬股，成為第十大流通股東。該公司流通市值高達(dá)1476億元，股價(jià)周線近期重回震蕩區(qū)間。

廣電運(yùn)通通過控股子公司廣電五舟布局液冷領(lǐng)域，其液冷工作站產(chǎn)品具備靜音、節(jié)能等優(yōu)勢。年報(bào)顯示，四季度呂強(qiáng)加倉100萬股，合計(jì)持有2397萬股；社保基金四一三組合加倉305萬股，合計(jì)持有1397萬股。該公司流通市值為296億元，股價(jià)周線自2025年2月以來已橫盤超過一年。