從季度表現看，2025年第四季度半導體企業業績呈現明顯分化。內存廠商表現強勁，營收環比增幅在21%至34%之間，英偉達增長20%，另有十家公司增幅處于0.2%至11%區間。德州儀器、英飛凌、索尼影像傳感器部和安森美則出現營收下滑。對于2026年第一季度，三家內存企業預期樂觀：美光預計增長37%，西部數據52%，鎧俠64%；英偉達預計AI業務將推動14%的營收增長，而AMD、恩智浦半導體等企業因季節性因素預計營收下降。
AI需求激增正引發產業鏈連鎖反應。內存市場供需失衡導致PC、智能手機等領域出現短缺，英特爾預計2026年第一季度營收將因PC內存短缺環比下降11%，高通和聯發科也將智能手機內存短缺列為營收下滑主因。IDC去年12月警告，內存短缺可能導致2026年全球智能手機和PC出貨量下降，依賴消費電子市場的半導體企業可能面臨增長壓力。
在市場預測方面，Semiconductor Intelligence設立的年度半導體預測獎項顯示，IDC以15%的增幅預測成為2025年最準確機構，其他機構預測值集中在12%至14%區間。對于2026年，市場觀點分為兩派：Cowan LRA模型和Future Horizons給出9.5%和12%的保守預測，而RCD Advisors、WSTS和Semiconductor Intelligence分別預計增長23%、26.3%和30%。
分析機構指出，AI擴張勢頭至少將持續至2026年上半年。2025年第三、四季度半導體市場分別環比增長16%和14%，若2026年第一季度保持強勁，全年增長率有望突破20%。盡管內存短缺可能沖擊消費電子市場，但AI、工業和汽車領域的穩定需求將繼續支撐半導體行業增長。存儲廠商的產能擴張與AI芯片的持續迭代，將成為未來市場發展的關鍵變量。
