圣何塞的聚光燈已經(jīng)就位。2026年GTC大會即將開幕，這場被稱為"AI屆春晚"的科技盛會，每年都會揭曉改變行業(yè)格局的重磅產(chǎn)品和技術(shù)，成為AI行業(yè)風向標。今年，市場已經(jīng)清楚，最值得期待的不僅僅是某款芯片，而是系統(tǒng)。

3月10日，英偉達創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛發(fā)布博文，指出AI的五層蛋糕：能源、芯片、基礎(chǔ)設(shè)施、模型與應用。芯片之上，模型之下，萬億級基建市場正在成形。

今年GTC的核心議題之一，是AI工廠。今年年初，聯(lián)想集團與英偉達聯(lián)合推出的吉瓦級 AI 工廠(AI Cloud Gigafactory)計劃備受矚目，其中明確提到將支持下一代Vera Rubin平臺。

這意味著，市場可以預期，聯(lián)想集團有望成為Rubin量產(chǎn)的首發(fā)合作伙伴之一。

當AI從訓練轉(zhuǎn)向推理，市場也值得期待，聯(lián)想集團如何配合英偉達的新一代算力平臺，通過極致的系統(tǒng)集成與部署效率，真正把Agentic AI的單Token成本打下來，吃下萬億美元的資本開支紅利。

基建還意味著交付與驗證。在GTC2026的官方議程中，還涉及一場"下一代體育 AI 如何改變賽事制作、分析和球迷體驗"。市場期待，如何把AI工廠、智能體和AI推理等議題，落到最公開、最苛刻、最需要實時交付的現(xiàn)實行業(yè)環(huán)境中去驗證。作為FIFA官方技術(shù)合作伙伴，聯(lián)想集團將證明自己如何交付"生產(chǎn)級AI"的現(xiàn)實能力。

過去30年，聯(lián)想集團和英偉達的合作不斷升級，踩中了技術(shù)迭代的每一次節(jié)點。從90年代的個人電腦浪潮，到之后的數(shù)據(jù)中心，再到如今的AI產(chǎn)業(yè)重構(gòu)。這種合作，早已超越了傳統(tǒng)的服務器供應，而是處于AI產(chǎn)業(yè)鏈分工重構(gòu)的核心環(huán)節(jié)。

AI即基建。已有券商關(guān)注到，與英偉達長達30年緊密合作的聯(lián)想集團，值得被放在一個更清晰、更核心的位置上。太平洋證券指出，agentic Ai的爆發(fā)，進一步拉動了從基礎(chǔ)設(shè)施到模型端的AI產(chǎn)業(yè)鏈，位于這一生態(tài)圈的聯(lián)想集團，被納入了推薦標的。