隨著人工智能技術的迅猛發展，全球存儲器市場正經歷一場前所未有的供應風暴。這場始于去年下半年的危機，最初在DRAM領域顯現，隨后迅速蔓延至NAND閃存市場，對電子消費行業產生了深遠影響。終端產品價格普遍上漲，部分熱門商品供應緊張，一些新品發布計劃也被迫推遲。
面對持續飆升的市場需求，存儲器制造商紛紛采取行動。SK海力士、美光和三星等主要廠商大幅增加生產設備采購，加速生產線擴張，以滿足客戶對HBM、DDR和GDDR等高性能存儲產品的迫切需求。ASML的最新數據顯示，基于當前訂單和需求預測，到2027年將交付56臺EUV光刻機，其中SK海力士和三星將分別獲得20臺和7臺。
然而，行業周期性特征使制造商保持謹慎態度。DRAM和NAND閃存市場向來存在明顯的供應與價格波動規律，過度擴張可能帶來嚴重后果。從訂購設備到建設廠房，再到實現量產，整個過程需要數年時間，而行業周期變化可能使擴產紅利尚未顯現就已進入下行階段。
三星內部預測顯示，存儲器需求將在未來幾個季度達到峰值，供應短缺局面可能持續至2028年末，之后市場將逐步恢復平衡。基于這一判斷，三星正在重新評估擴張計劃，避免在需求降溫后出現產能過剩。與此形成對比的是，SK海力士持樂觀態度，認為人工智能驅動的需求增長將持續，供不應求局面可能延續至2030年。
這場供應危機暴露了全球半導體產業鏈的脆弱性。盡管主要廠商都在積極應對，但新建生產線的長周期特性意味著市場調整需要時間。行業觀察家指出，如何在把握當前機遇與規避未來風險之間找到平衡點，將成為存儲器制造商面臨的關鍵挑戰。
