科創人工智能ETF廣發（588760）在開盤階段遭遇小幅回調，最新報價顯示下跌0.53%至0.753元。這一表現與近期人工智能行業的整體熱度形成反差，引發市場對相關板塊健康度的討論。作為追蹤上證科創板人工智能指數的基金產品，其短期波動折射出投資者對科技股估值的分歧。
基金重倉股呈現普跌態勢，金山辦公以1.58%的跌幅領跌，瀾起科技下滑0.79%，寒武紀、芯原股份等芯片設計企業均出現不同程度回調。消費電子領域的石頭科技同樣未能幸免，其股價波動與智能硬件市場需求變化密切相關。基金經理曹世宇面臨的挑戰在于，如何在行業技術迭代加速的背景下平衡持倉結構。
數據顯示，該基金自2025年1月15日成立以來累計回報達51.3%，但近一個月出現9.17%的回撤。這種"長漲短跌"的現象，既反映出市場對AI長期前景的持續看好，也暴露出短期資金對估值敏感性的提升。特別是在全球經濟不確定性增強的背景下，科技股的波動率明顯放大。
行業分析師指出，金山辦公的股價波動與其云辦公業務拓展進度相關，而瀾起科技的調整更多受制于全球半導體周期影響。寒武紀等AI芯片企業則面臨算力升級壓力，需要持續投入研發維持技術壁壘。石頭科技的情況較為特殊，其清潔機器人產品線正遭遇國內消費市場增速放緩的挑戰。
市場人士提醒，人工智能板塊仍存在結構性機會。隨著AIGC技術向醫療、教育、制造等領域的滲透，具備真實應用場景的企業有望獲得超額收益。但投資者需警惕概念炒作風險，重點關注企業的研發投入轉化率和商業化落地能力。
廣發基金在最新公告中強調，將持續優化持倉組合，重點配置具有核心技術優勢和清晰盈利路徑的標的。對于當前的市場波動，基金管理方建議投資者保持理性，避免因短期情緒影響長期投資決策。
