萬科在債務(wù)展期方面取得重要進(jìn)展，其尋求展期的三筆債券中，有一筆的方案已順利獲得通過。此次通過的方案涉及“21萬科02”債券，該債券持有人會(huì)議決議議案四，即關(guān)于調(diào)整回售部分債券本息兌付安排、增加固定兌付安排及提供增信措施的議案，已獲得通過。

根據(jù)通過的議案，萬科將為參與持有人會(huì)議并同意相關(guān)議案的證券賬戶提供固定兌付安排。具體而言，萬科將在2026年1月30日，以申報(bào)回售剩余本金為限，對(duì)每個(gè)符合條件的證券賬戶實(shí)施不超過10萬元的兌付，且該部分本金在2026年1月22日至29日期間不計(jì)息。

在回售部分債券本金兌付方面，議案規(guī)定，扣除固定兌付部分后，本金的40%將于2026年1月30日兌付，并注銷相應(yīng)債券；剩余60%則展期1年，至2027年1月22日兌付。

關(guān)于利息支付，議案明確，回售部分債券本金（扣除固定兌付部分后）的40%在2026年1月22日至1月29日計(jì)息期間的利息，將于1月30日隨本金一起兌付；剩余60%在2026年1月22日至2027年1月21日計(jì)息期間的利息，則于兌付日隨本金一起支付。

為增強(qiáng)債券信用，萬科還提出了增信措施。議案指出，萬科將以其持有的武漢萬云房地產(chǎn)有限公司和西咸新區(qū)科筑置業(yè)有限公司的應(yīng)收款進(jìn)行質(zhì)押，作為增信擔(dān)保措施，為本期債券未付本息提供增信，并承諾在議案通過后60個(gè)工作日內(nèi)完成相關(guān)手續(xù)。

據(jù)了解，“21萬科02”債券余額為11億元，起息日為2021年1月22日，期限為7年，并附有第5年末的發(fā)行人贖回選擇權(quán)、調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。該債券到期日為2028年1月22日，但若發(fā)行人或投資者行使相關(guān)選擇權(quán)，則兌付日將提前至2026年1月22日。此次回售申報(bào)數(shù)量達(dá)到10,321,010張，回售價(jià)格為每張100元。

值得注意的是，萬科另外兩筆正在進(jìn)行展期談判的債券“22萬科MTN004”與“22萬科MTN005”，也在同日召開了持有人會(huì)議，討論最新的展期方案。這兩筆債券的方案中同樣包含了10萬元的固定兌付安排和首付40%的條款。

有市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，“21萬科02”展期方案的通過，為萬科正在進(jìn)行展期談判的其他債券提供了參考，有助于萬科暫時(shí)避免實(shí)質(zhì)性違約的風(fēng)險(xiǎn)。然而，萬科的債務(wù)壓力并未完全解除。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，萬科在二季度將面臨約65億元的債務(wù)到期。

另有房企內(nèi)部人士表示，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，萬科能夠給出這樣的首付比例，或許預(yù)示著其整體重組方案即將出臺(tái)。畢竟，在當(dāng)前形勢(shì)下，企業(yè)手中的資金并不充裕。