芯片行業迎來重大合作：meta與AMD正式簽署一項為期五年的AI芯片供應協議，涉及多達6吉瓦的AMD最新一代MI450系列人工智能芯片，用于支持meta全球數據中心的大規模擴張。據估算，該交易總價值有望突破千億美元，同時包含一項獨特的股權安排——meta或將成為AMD的重要股東之一。
消息公布后，AMD股價在盤前交易時段迅速攀升14%，顯示資本市場對這筆交易的強烈信心。根據協議條款，meta將從今年第四季度開始逐步部署首批千兆瓦級算力，預計每千兆瓦計算能力可為AMD帶來數百億美元收入。作為長期合作框架的一部分，AMD同意在特定里程碑達成后，向meta授予相當于公司總股本10%的股權，但最后一批股權的兌現需滿足AMD股價達到600美元的條件——這一目標較其周一196.6美元的收盤價存在顯著差距。
這項合作被行業分析師稱為"循環融資"的典型案例：meta通過預先支付芯片采購費用，換取AMD的股權及長期供應承諾，形成技術供應商與客戶的深度綁定。值得注意的是，AMD在去年10月已與OpenAI達成類似協議，而meta上周剛宣布與英偉達簽署價值數百億美元的GPU采購合同，顯示科技巨頭正在通過多元化供應鏈布局應對AI算力需求爆炸式增長。
AMD首席執行官蘇姿豐在新聞發布會上直言："與meta的合作將顯著提升我們在AI芯片市場的競爭力。"她透露，MI450系列芯片針對meta的推理工作負載進行了專門優化，這是AMD首次為單一客戶定制GPU架構。研究機構Creative Strategies分析師本·巴加林指出，這種定制化合作模式與meta和英偉達的通用GPU采購形成差異，可能重塑AI芯片市場的競爭格局。
meta的算力擴張計劃遠不止于此。公司創始人馬克·扎克伯格此前透露，2023年已投入720億美元建設AI基礎設施，未來十年計劃將數據中心計算能力提升至"數十億千瓦"級別，并預留高達1350億美元的持續投資預算。他在聲明中強調："實現計算架構多元化對meta至關重要，AMD將成為我們未來多年的核心合作伙伴。"
行業觀察人士認為，這筆交易折射出AI競賽的深層邏輯：科技巨頭通過資本紐帶鎖定芯片供應，而芯片廠商則借助大客戶訂單加速技術迭代。隨著生成式AI對推理算力的需求激增，定制化芯片解決方案可能成為新的競爭焦點。AMD能否借助meta的巨額訂單縮小與英偉達的市場差距，將成為未來三年半導體行業最受關注的劇情之一。
