春節過后，一場圍繞兒童壓歲錢的金融競爭悄然升溫。多家銀行推出針對未成年人的專屬儲蓄產品，以高于普通存款甚至部分大額存單的利率吸引客戶，形成“小額高息、大額低息”的獨特現象。這一策略不僅改變了傳統存款定價邏輯，更折射出零售銀行業向全生命周期客群經營轉型的新趨勢。

北京農商行推出的“陽光寶貝卡”成為典型案例。該產品1000元起存，三年期年利率達1.75%，較同期限普通定期存款高出0.45個百分點，甚至超越20萬元起存的大額存單利率。類似情況在中小銀行更為普遍：鄞州銀行三年期“兒童存單”利率最高1.88%，吉林銀行“小吉存”1萬元起存三年期利率1.8%，廣西北部灣銀行50元起存的“夢想儲蓄1號”三年期利率1.9%，與該行5000元起存的尊享版存款利率持平。這些產品通過利率倒掛策略，在壓歲錢市場形成差異化競爭力。

銀行業研究人士指出，這種表面讓利的背后是長期價值投資邏輯。未成年人金融生命周期長達50至60年，銀行通過小額高息產品建立“人生第一家銀行”的情感連接，獲客成本顯著低于成年客戶。兒童賬戶由監護人代管，具有交易頻次低、欺詐風險小、運營成本低等特點，為差異化定價提供了空間。從資金特性看，壓歲錢具有集中流入、留存周期長的優勢，對銀行流動性管理壓力較小，銀行將其視為“獲客補貼”，以換取客戶全生命周期價值。

面對年規模超千億元的壓歲錢市場，不同類型銀行構建了分層產品體系。國有大行依托綜合金融優勢，打造“賬戶+教育+陪伴”的生態體系。工商銀行“寶貝成長卡”采用家庭賬戶模式，配套成長紀念冊、教育金規劃等服務；建設銀行“寶貝存單”提供定制化卡面設計，將金融產品與情感需求結合。股份制銀行側重功能創新，華夏銀行“陽光成長計劃”實現親子賬戶一鍵綁定，廣發銀行“自由卡”支持家長通過手機銀行代買定制存款，招商銀行“金小葵管家”提供51種金融產品選擇。

城農商行則通過低門檻、文化寓意等策略滲透本地市場。東農商銀行推出“一定上985”定制存單，利率1.3985%；北京銀行“小京壓歲寶”通過利率上浮、積分兌禮增強吸引力；河南農商銀行臺前支行開展存單抽獎活動。這些產品起存金額多在50元至1萬元之間，利率略高于市場水平，在區域市場形成競爭壁壘。數據顯示，招商銀行天津地區親子客群達13.5萬，管理資產超200億元；北京銀行“小京卡”客戶突破200萬，驗證了兒童賬戶作為家庭金融入口的杠桿效應。

這場競爭實質是零售銀行戰略轉型的縮影。在凈息差收窄背景下，銀行從“搶存款”轉向“搶關系”，通過服務兒童客戶穿透家庭金融關系。研究人士認為，兒童金融具有三重戰略價值：負債端前置鎖定長期穩定資金，優化銀行負債結構；客群端穿透繪制家庭資產圖譜，為交叉銷售創造入口；品牌端孵化培養客戶忠誠度，降低獲客成本。這種轉型要求銀行考核機制從短期存款增量轉向客戶關系數量、家庭資產規模等長期指標。

但挑戰同樣存在。未成年人信息保護要求嚴格，銀行需構建數據安全防線；兒童客戶價值釋放周期長，需避免考核機制短視導致資源錯配。專家建議，銀行應在合規框架下完善產品體系，將財商教育、生活場景融入服務，形成“產品+服務+場景”的閉環。對家長而言，選擇正規金融機構、明確產品風險等級、做好交易限額管理，既能實現資金安全增值，又能完成對孩子的財商啟蒙。當壓歲錢成為人生第一筆金融資產，其意義已超越單純收益，成為代際財富觀念傳承的載體。