國投證券研報指出，佰維存儲作為存儲解決方案龍頭，研發(fā)封測一體化布局，構建AI 端側存儲解決方案的競爭優(yōu)勢；同時自研主控和晶圓級先進封測，提高公司長期競爭力及毛利率中樞，并減少存儲價格周期波動。預計2025-2027年歸母凈利潤為8.7/32.9/33.2 億元，考慮到存儲價格進入上行周期，meta AI眼鏡業(yè)務的高成長性，以及晶圓級先進封測今年開始產能爬坡，認為公司業(yè)績有望進入快速增長階段，給予2026年30倍PE，對應目標價211.57元，首次覆蓋給予“買入-A”評級。