本周五，美股倒V跳水，連續(xù)三周下挫，內(nèi)部上演一場ETF史詩級交易狂潮，美股超過40%的成交額來自ETF。
高盛交易部門表示，美股市場上的對沖基金的空頭頭寸已經(jīng)達(dá)到近三年半新高，周五美國上市ETF空頭頭寸單日增加10%，創(chuàng)下高盛有記錄以來第二大單日漲幅。
似乎，資金已經(jīng)慌了？
本周五，特朗普終究還是對伊朗的紅線——哈爾克島動手了，發(fā)動“猛烈空襲”。
哈爾克島是伊朗石油工業(yè)的核心樞紐，承擔(dān)90%的原油出口量，為該國創(chuàng)造60%的外匯收入，占領(lǐng)此島無異于切斷伊朗生命線，是迫使其妥協(xié)至關(guān)的重要籌碼。
但特朗普仍留有一絲余地——“出于人道考量，我決定不摧毀島上的石油基礎(chǔ)設(shè)施。”同時(shí)不忘警告如果伊方在霍爾木茲海峽作文章，將立即重新考慮上述決定。
可伊朗革命衛(wèi)隊(duì)前兩日明確警示，若美以攻擊伊朗能源基礎(chǔ)設(shè)施和港口，將立即實(shí)施"粉碎性和毀滅性回應(yīng)”。
對伊朗新任最高領(lǐng)袖穆杰塔巴·哈梅內(nèi)伊來說，如此極端情況下走馬上任，決策的第一要義未必是經(jīng)濟(jì)理性，而是先證明自己有領(lǐng)導(dǎo)的資格。
強(qiáng)硬，似乎是一條必走的路，所以其上任一公開發(fā)言就是：霍爾姆茲海峽繼續(xù)封鎖。
雖然雙方都不希望長時(shí)間混戰(zhàn)，但特朗普更急迫一點(diǎn)，必須在11月中期選舉前將高油價(jià)影響控制下來，因此速戰(zhàn)速決很重要。
在華爾街資深宏觀策略師JimBianco看來，美軍攻擊伊朗哈爾克島軍事設(shè)施，是在時(shí)間與經(jīng)濟(jì)壓力雙重逼迫下的一次”別無選擇”的戰(zhàn)略賭注，其核心邏輯在于：
全球油市和世界經(jīng)濟(jì)根本無法承受數(shù)周至數(shù)月的不確定期，因此必須以一次高烈度的即時(shí)行動，逼迫伊朗快速就范。
特朗普亟需為本次戰(zhàn)爭找到“宣布勝利”的契機(jī)，然而經(jīng)濟(jì)世界運(yùn)行卻不是一句勝利就能立馬恢復(fù)如初，背后受限于一環(huán)扣一環(huán)的物理約束，從油井重新開機(jī)、煉廠開工、油輪航行、港口恢復(fù)……
戰(zhàn)爭的延續(xù)將導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈的巨大混亂，許多經(jīng)濟(jì)體可能會經(jīng)歷通脹崩潰時(shí)刻。
從大宗之母原油暴漲起，供應(yīng)鏈斷裂已經(jīng)向下游加速傳導(dǎo)，涉及乙烯、丙烯、PVC、LNG等核心品類，引發(fā)全球化工行業(yè)“大范圍不可抗力”。
澳大利亞周五宣布將釋放國內(nèi)燃料儲備，印度啟動緊急措施保障家庭用氣供應(yīng)、額外投放煤油和煤炭……
沖擊遠(yuǎn)未見頂，霍爾木茲海峽封鎖、哈爾克島打擊行動，正將全球能源市場推向數(shù)十年來最嚴(yán)峻的供應(yīng)危機(jī)。
本周，摩根大通、高盛、RBC資本市場等華爾街大行集體發(fā)出警告，油價(jià)存在進(jìn)一步大幅上沖的風(fēng)險(xiǎn)。
摩根大通預(yù)計(jì)到下周末，原油供應(yīng)削減量將接近每日1200萬桶，同時(shí)警告，市場正面臨柴油、航空燃油、液化石油氣的嚴(yán)重短缺。
RBC資本市場表示，預(yù)計(jì)油價(jià)將超越2022年俄烏沖突后的128美元高點(diǎn)。
在資本世界，美伊沖突14天以來，市場開始定價(jià)“一場長時(shí)間的能源危機(jī)”，除了原油、天然氣，和美元指數(shù)，全球股市、國債、黃金、非美貨幣全線下挫，呈現(xiàn)出“現(xiàn)金為王”的極端情況。
布油兩周漲漲42%，站穩(wěn)100美元，美元指數(shù)重回100大關(guān)，為去年11月以來首次。
(本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）
很顯然，市場選擇將資產(chǎn)換成美元，買入原油、天然氣等實(shí)物資產(chǎn)。
本輪美伊沖突受傷最深的對沖基金，選擇上杠桿重壓原油。
據(jù)彭博社援引ICE期貨歐洲數(shù)據(jù)，截至3月10日當(dāng)周，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)將布倫特原油凈多頭頭寸增加6.54萬手至35.1萬手，創(chuàng)2020年2月以來最高。
與此同時(shí)，美國商品期貨交易委員會（CFTC）數(shù)據(jù)，美國原油的看漲押注也升至八個(gè)月高位。
周四，美國石油基金（USO）凈流入超3.3億美元，創(chuàng)下自2020年8月以來最大的單日現(xiàn)金收入，總資產(chǎn)達(dá)到25億美元。
本周前四個(gè)交易日，除了先鋒標(biāo)普500ETF、Invesco納指100ETF繼續(xù)吸金居前，景順MSCI北美氣候ETF、美國石油基金和道富能源精選行業(yè)SPDRETF等能源類ETF獲資金大額申購，分別凈流入10.17億美元、8.3億美元和4.57億美元。
特朗普要贏，穆杰塔巴也要贏，以色列也不達(dá)目的不罷休，這場波及全球世界的混戰(zhàn)，要如何收場？
