全球知名存儲企業閃迪公司即將被納入納斯達克100指數，這一調整將于市場開盤前正式生效，同時被移出該指數的是軟件服務領域巨頭Atlassian。作為衡量科技行業風向的重要指標，納斯達克100指數的成分股變動向來備受市場關注，此次調整反映了全球科技產業格局的最新變化。

近期美股存儲板塊表現強勁，閃迪股價更是創下歷史新高。受益于人工智能技術發展帶來的存儲芯片需求激增，該公司年內累計漲幅已達259%，過去250個交易日更是飆升2641%，市值突破1257億美元。財務數據顯示，其最新季度營收同比增長61%至30.25億美元，凈利潤同比激增672%至8.03億美元，毛利率提升至50.9%的五年高位。

盡管業績表現亮眼，但市場對存儲行業的持續繁榮仍存在分歧。知名做空機構香櫞今年2月發布報告指出，當前存儲市場存在"供應幻象"，行業產能已達2018年峰值的兩倍，產能集中釋放可能引發供需格局逆轉。該觀點導致閃迪股價單日暴跌近8%，并波及全球相關板塊。

不過多數機構仍維持樂觀預期。瑞銀分析認為，人工智能驅動的高帶寬內存（HBM）需求將持續擠壓傳統內存產能，疊加服務器更新周期與固態硬盤需求爆發，全球DRAM市場供需缺口將延續至2027年四季度。國泰海通研究指出，本輪存儲周期具有特殊性，AI技術進步帶來的需求擴散效應可能創造長期增長空間。

產業鏈企業態度趨于謹慎。中微公司董事長尹志堯表示，半導體行業四十余年來經歷七次周期波動，當前雖然有AI等多領域需求支撐，但仍需防范宏觀經濟波動風險。某PCB龍頭企業透露，雖然2026年市場預期樂觀，但增長速度可能放緩，公司暫未調整產能布局。

芯片企業普遍關注成本傳導問題。有上市公司負責人指出，存儲元件價格持續高位運行已推高終端產品成本，但尚未觀察到顛覆性應用出現。華邦電子認為，云端AI和高帶寬產品占據主要產能，行業正在通過技術升級和資本投入擴大供給，不過新產能形成需要約兩年時間。