近日，光學鏡頭行業出現一則引發市場關注的消息：知名供應商大立光電以聚焦CPO業務為由，拒絕了蘋果公司為iPhone 18 Pro增加可變光圈鏡頭訂單的請求。這一舉動在蘋果供應鏈體系中極為罕見，凸顯出CPO技術對產業鏈企業的戰略吸引力正在顯著提升。
據供應鏈人士透露，蘋果原計劃通過擴大可變光圈鏡頭供貨量，為iPhone 18系列的市場表現提前布局。作為次要供應商的大立光電卻明確表示，當前公司資源將優先投入共封裝光學（CPO）技術的研發與生產。該技術通過將光學收發器直接集成至芯片封裝內部，可有效縮短信號傳輸路徑，在降低延遲的同時減少熱損耗，被視為突破數據中心能效瓶頸的關鍵方案。
盡管大立光電在蘋果鏡頭供應鏈中占據的份額有限，其主供應商地位由舜宇光學掌握，但此次拒絕仍具有象征意義。這標志著部分產業鏈企業開始在蘋果訂單與新興技術賽道間做出戰略取舍，反映出CPO技術商業化進程對傳統光學業務的沖擊。
資本市場對CPO賽道的追捧印證了這一判斷。Wind數據顯示，CPO概念指數自四月以來累計漲幅超26%，頭部企業中際旭創股價同期上漲近30%，多次刷新歷史高位。該公司在近期調研中透露，其800G光模塊訂單能見度已延伸至2025年，主要客戶包括北美頭部云服務商。
技術突破是推動CPO商業化的核心動力。據西部證券研究報告，英偉達最新推出的Q3450 CPO方案在800G帶寬下功耗僅4-5瓦，較傳統方案節能73%；博通Spectrum 6800交換機通過CPO架構可實現跨機架連接13萬個GPU，突破了銅纜傳輸的物理限制。這些進展使得數據中心運營商對CPO的采購意愿顯著增強。
從產業規律看，CPO的推廣將重塑光通信產業鏈格局。傳統可插拔光模塊廠商面臨技術迭代壓力，而具備芯片封裝能力的企業則獲得新的增長機遇。大立光電的轉型選擇，正是這種產業變革在供應鏈端的具象化表現。雖然短期內放棄蘋果訂單可能影響其消費電子業務收入，但長期來看，提前布局CPO或有助于其在數據中心市場占據有利地位。
值得關注的是，蘋果并非完全被動應對這一變化。有消息稱，蘋果正在自主研發基于硅光技術的光模塊，試圖減少對外部供應商的依賴。這預示著消費電子巨頭與專業光通信廠商在CPO領域的競爭或將加劇，而技術路線選擇將成為決定產業鏈話語權的關鍵因素。
