在金融科技領(lǐng)域，一場關(guān)于天空的競賽正悄然展開。今年1月，山東日照附近海域見證了兩家股份制銀行的重要時(shí)刻——招商銀行的“招銀金葵號”與浦發(fā)銀行的“浦銀數(shù)智”衛(wèi)星成功發(fā)射入軌。這一舉動(dòng)不僅延續(xù)了“航天熱”的趨勢，更標(biāo)志著中國銀行業(yè)在航天技術(shù)應(yīng)用上邁出了關(guān)鍵一步。

與以往大機(jī)構(gòu)冠名衛(wèi)星不同，此次招商銀行與浦發(fā)銀行的衛(wèi)星均接入了“天啟星座”，成為低軌物聯(lián)網(wǎng)星座網(wǎng)絡(luò)中的活躍節(jié)點(diǎn)。這意味著，衛(wèi)星回傳的數(shù)據(jù)將直接流向銀行，無需經(jīng)過第三方數(shù)據(jù)商的轉(zhuǎn)手。這一變革，標(biāo)志著中國銀行業(yè)對航天技術(shù)的應(yīng)用邏輯正在發(fā)生深刻變化。

從平安銀行的早期探索，到如今招商銀行、浦發(fā)銀行的組網(wǎng)建制，銀行業(yè)在航天領(lǐng)域的布局逐漸清晰。在這場競賽中，金融機(jī)構(gòu)正試圖通過技術(shù)手段突破供應(yīng)鏈風(fēng)控瓶頸、緩解數(shù)據(jù)主權(quán)焦慮，并提升業(yè)務(wù)連續(xù)性。當(dāng)前，各家銀行根據(jù)自身稟賦與戰(zhàn)略訴求，分化為兩條路徑：一是掌握硬件資產(chǎn)的“發(fā)射派”，二是依靠算法、采購數(shù)據(jù)服務(wù)的“買圖派”。

招商銀行、浦發(fā)銀行與平安銀行已成為發(fā)射衛(wèi)星的主力軍。其中，“招銀金葵號”與“浦銀數(shù)智”號均由國電高科設(shè)計(jì)研發(fā)，歸屬于“天啟星座”的第37-40星組批次。此前，“天啟星座”已完成一期組網(wǎng)，招商銀行2024-2025年發(fā)射的“招銀1號”“招銀2號”也位列其中。與高軌衛(wèi)星側(cè)重于廣播電視與寬帶通信不同，“天啟星座”專注于解決全球“空天地海”的短數(shù)據(jù)通信問題，使得在沒有地面基站覆蓋的海洋、沙漠、深山等地區(qū)，集裝箱、浮標(biāo)、卡車等資產(chǎn)依然能夠發(fā)出信號。

此次發(fā)射的關(guān)鍵在于，它是“天啟星座”一期組網(wǎng)后的重要增強(qiáng)發(fā)射。新入列的衛(wèi)星將提升星座密度、縮短重訪間隔，降低數(shù)據(jù)回傳延遲，并支持更多終端設(shè)備并發(fā)接入，為大規(guī)模商用鋪平道路。在招商銀行與浦發(fā)銀行之前，平安銀行已通過發(fā)射“平安1號”“平安2號”衛(wèi)星，啟動(dòng)了“星云物聯(lián)計(jì)劃”，構(gòu)建了重點(diǎn)服務(wù)供應(yīng)鏈金融的物聯(lián)網(wǎng)解決方案。

航天公司投融資人士張殊介紹，衛(wèi)星主要分為遙感、導(dǎo)航、通信和科學(xué)實(shí)驗(yàn)幾類。其中，遙感衛(wèi)星主要拍攝地面照片，供機(jī)構(gòu)購買對業(yè)務(wù)有用的影像。而銀行發(fā)力衛(wèi)星遙感的核心，是將圖像轉(zhuǎn)化為信貸中的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。盡管銀行對遙感技術(shù)并不陌生，但長期以來，更多銀行傾向于采購衛(wèi)星公司的遙感數(shù)據(jù)，進(jìn)行二次加工，而非直接擁有衛(wèi)星。

然而，中信金融資產(chǎn)、興業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)則將目光投向了對公業(yè)務(wù)。中信金融資產(chǎn)采購衛(wèi)星遙感監(jiān)測數(shù)據(jù)服務(wù)，覆蓋在建工程、現(xiàn)房等場景，通過時(shí)序衛(wèi)星影像監(jiān)測項(xiàng)目物理狀態(tài)。興業(yè)銀行則利用遙感測算林業(yè)碳匯，將“空氣中的二氧化碳”量化為可抵押的金融資產(chǎn)。農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行及光大銀行等國股行也在供應(yīng)鏈金融或普惠金融產(chǎn)品中嵌入了遙感數(shù)據(jù)服務(wù)。

盡管“買圖”模式已能解決很多問題，但眾多頭部股份行仍選擇斥資送衛(wèi)星上天。這背后，是商業(yè)航天成本下降的推力，更是銀行對風(fēng)控能力升級的渴求。隨著技術(shù)的快速發(fā)展，“定制衛(wèi)星”已不再是天價(jià)。一位接近航天公司的從業(yè)者指出，低軌物聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星的造價(jià)已大幅下降。對于年利潤可觀的股份制銀行而言，這筆開支并不算特別高。

投入帶來的，可能是業(yè)務(wù)邏輯的代際躍遷。定制衛(wèi)星相當(dāng)于掌握了最大的自由度，可以將可靠的數(shù)據(jù)加工成金融資產(chǎn)、服務(wù)決策，甚至可以把數(shù)據(jù)打包賣出。載荷定制的重要性也日益凸顯。通用的光學(xué)衛(wèi)星只能拍攝照片，但投入更多的衛(wèi)星可以根據(jù)需求搭載合成孔徑雷達(dá)（SAR）或特定傳感器，滿足銀行的高級需求。

在發(fā)射衛(wèi)星的同時(shí)，上述股份行還在持續(xù)發(fā)力組網(wǎng)。單顆衛(wèi)星受限于軌道物理規(guī)律，每天經(jīng)過同一地點(diǎn)次數(shù)極為有限，且存在時(shí)間盲區(qū)。而組成星座則能大大提升重訪頻率，擴(kuò)大地理監(jiān)測范圍，縮短回傳時(shí)間間隔。這對于銀行風(fēng)控而言至關(guān)重要，數(shù)據(jù)延遲的量級減少意味著“電子圍欄”真正具備了實(shí)操價(jià)值。

招商銀行與浦發(fā)銀行還提出了“金融災(zāi)備”的新概念。銀行已率先啟動(dòng)了低軌衛(wèi)星通信技術(shù)在金融災(zāi)備系統(tǒng)的應(yīng)用驗(yàn)證，通過模擬地面網(wǎng)絡(luò)中斷場景，成功完成了總分行互聯(lián)機(jī)房的低軌衛(wèi)星鏈路切換測試。這標(biāo)志著銀行對衛(wèi)星的定位已從前端獲客工具下沉為“后臺(tái)生存底座”。

銀行執(zhí)著于上天，還在布一局更大的棋——賦能商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)。長期以來，商業(yè)航天企業(yè)屬于典型的“硬科技、長周期”資產(chǎn)，銀行往往因“看不懂、不敢貸”而望而卻步。然而，親自下場也可能是銀行們的一次深度盡調(diào)。此次發(fā)射衛(wèi)星之余，招商銀行全資子公司招銀金租就基于天啟星座組網(wǎng)運(yùn)營的資金需求，落地了國內(nèi)首單SPV衛(wèi)星租賃業(yè)務(wù)，以“融資+融物”的模式契合了商業(yè)航天企業(yè)的高價(jià)值設(shè)備融資需求。