隨著A股上市銀行陸續披露2025年度財務報告，財富管理業務成為行業轉型的焦點。數據顯示，在資本市場回暖的推動下，15家全國性商業銀行中，12家實現代理業務收入正增長，合計收入突破1600億元，平均增幅達21%。這一轉變標志著銀行業正從傳統信貸模式向輕資本、高附加值的財富管理領域加速邁進。
個人客戶金融資產管理規模（AUM）成為衡量零售競爭力的核心指標。國有大行中，工商銀行以25.37萬億元AUM領跑，農業銀行、建設銀行分別以24.68萬億元和23.01萬億元緊隨其后，三家銀行AUM增幅均超過10%。股份制銀行方面，招商銀行以17.56萬億元AUM和14.44%的增速脫穎而出，成為唯一躋身第二梯隊的股份行。交通銀行、中信銀行等第三梯隊成員AUM規模在3至6萬億元區間，其中浦發銀行增速超過20%。
代理業務收入結構呈現顯著分化。農業銀行以304.64億元收入和87.8%的增幅位居榜首，其財富管理轉型成效顯著，理財和基金代銷收入貢獻突出。招商銀行實現267.11億元收入，同比增長21.39%，但代理保險收入受業務結構調整影響下降9.37%。中國銀行以261.72億元收入和26.67%的增幅位列第三，主要得益于資產托管和財富管理業務的雙重驅動。值得注意的是，郵儲銀行、民生銀行、光大銀行出現收入下滑，分別下降8.55%、6.16%和18.39%。
組織架構調整成為銀行布局財富管理的重要抓手。郵儲銀行、交通銀行在總行層面新設財富管理部，浦發銀行則將原部門拆分為獨立財富管理單元。據統計，已有9家全國性銀行完成相關架構重組，通過整合資源提升專業服務能力。招商銀行依托"TREE長盈計劃"構建資產配置體系，服務客戶突破1175萬戶；平安銀行推進"中收益信貸+強銀保財富"雙輪驅動，優化產品供給結構。
數字化轉型加速滲透財富管理全鏈條。浦發銀行推出"財資α"配置服務體系和AI智能體"浦小財"，構建數字化服務生態。興業銀行完善"存款+"產品矩陣，實現現金管理、固收類產品全期限覆蓋，同時優化"零錢+"功能提升客戶體驗。面對互聯網渠道競爭，招商銀行發力FOF基金代銷，通過子公司協同效應留住存款資金，2025年末非存AUM占比顯著提升。
區域性銀行財富管理呈現差異化路徑。浙商銀行首次披露AUM數據，7703.69億元規模較年初增長22.91%，顯示中小銀行正在加速追趕。對公業務見長的興業銀行將財富管理分行擴展至44家，通過構建金字塔式含權產品體系應對低利率環境。平安銀行則深度融入集團"綜合金融+醫療養老"戰略，在資產端優化產品組合，負債端壓降付息成本，形成特色化發展模式。
