美股芯片板塊近日迎來強勁上漲，存儲芯片領域表現尤為突出。標普500指數創下收盤新高，半導體相關個股集體走強。其中，閃迪股價單日飆升12.81%，以377.41美元/股的價格刷新歷史紀錄，總市值突破550億美元。自去年4月下旬以來，該公司股價累計漲幅已超1100%，成為市場焦點。

英特爾、拉姆研究、應用材料等科技巨頭同步上揚，英特爾漲幅超過10%，拉姆研究漲近9%，應用材料與西部數據均上漲近7%。阿斯麥與美光科技分別錄得6%和5%以上的漲幅，博通亦有近4%的升幅。存儲概念股整體表現活躍，西部數據與希捷科技漲幅均接近7%，美光科技漲幅超過5%。

推動閃迪股價暴漲的核心因素，是市場傳言其企業級閃存芯片報價可能翻倍。野村證券分析指出，為應對服務器存儲需求的激增，閃迪或在本季度將大容量3D NAND閃存價格上調一倍。該機構渠道調查顯示，多家存儲供應商正在大幅提價，企業級NAND產品漲幅尤為顯著。短期供應緊張與人工智能發展帶來的中期需求增長，被視為價格上調的雙重驅動力。

英偉達新發布的推理上下文內存存儲平臺成為關鍵變量。該平臺基于BlueField-4 DPU架構，每個計算托盤配備512GB SSD用于KV緩存。以VR NVL144機架為例，單個機架包含18顆DPU，對應9.216TB的3D NAND容量。若英偉達年出貨量達5萬套，將消耗約0.439EB的存儲芯片。這種技術架構變革直接推高了對企業級存儲的需求。

供應鏈動態進一步加劇市場緊張情緒。閃迪被曝要求客戶采用全額現金預付款模式，以換取1至3年的供應保障。盡管條款嚴苛引發爭議，但部分云服務商因AI需求激增不得不接受這種合作方式。三星電子與SK海力士同樣計劃在第一季度大幅上調服務器內存價格，最高漲幅達70%，全球存儲供應鏈面臨重構壓力。

機構分析普遍看好存儲行業前景。美國銀行將閃迪目標價從300美元上調至390美元，維持"買入"評級。國泰海通證券預測，2026年一季度NAND和DRAM合約價將分別環比增長33%-38%和55%-60%。該機構認為，英偉達新平臺的量產將加劇供應緊張，存儲產業正進入超級周期。

國產化機遇成為另一關注焦點。東方證券指出，海外巨頭擴產進度受限，為國內廠商創造歷史性機遇。長鑫科技已推出國際主流水平的DDR5產品，長江存儲的Xtacking架構實現3D NAND技術突破。隨著長鑫科技IPO獲受理、長存集團完成股份制改革，國內存儲產業鏈有望通過融資實現大規模擴產，帶動上下游企業協同發展。

全球半導體銷售數據印證行業熱度。2025年10月銷售額達727億美元創歷史新高，同比增速27.2%，其中存儲芯片貢獻核心增長動能。與以往消費電子驅動的周期不同，本輪復蘇呈現明顯AI導向特征，高端HBM和多層數NAND產品成為主要增長點，行業形成量價齊升格局。