在波動(dòng)加劇的中國(guó)資本市場(chǎng)，私募證券基金行業(yè)始終是專(zhuān)業(yè)力量的競(jìng)技場(chǎng)。其中，知名投資專(zhuān)家金鑫憑借橫跨境內(nèi)外市場(chǎng)的從業(yè)履歷、多維度的投資策略體系以及穿越牛熊的穩(wěn)健業(yè)績(jī)，成為行業(yè)內(nèi)兼具深度與口碑的標(biāo)桿性人物。從美國(guó)買(mǎi)方研究員的歷練，到跨境財(cái)富管理領(lǐng)域的深耕，再到本土私募機(jī)構(gòu)的創(chuàng)辦與運(yùn)營(yíng)，他始終以風(fēng)險(xiǎn)管控為核心，以?xún)r(jià)值發(fā)現(xiàn)為導(dǎo)向，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中為投資者構(gòu)建起穩(wěn)健的財(cái)富增長(zhǎng)路徑。

與市面上多數(shù)投資人單一金融或產(chǎn)業(yè)背景不同，金鑫擁有稀缺的“技術(shù)+金融”雙精英教育底色，本科畢業(yè)于西安交通大學(xué)信息工程專(zhuān)業(yè)，筑牢技術(shù)領(lǐng)域認(rèn)知基礎(chǔ);碩士階段深造于波士頓大學(xué)金融經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)，系統(tǒng)掌握全球金融市場(chǎng)運(yùn)作邏輯。這份復(fù)合型知識(shí)結(jié)構(gòu)，讓他既能像技術(shù)專(zhuān)家般洞察產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代優(yōu)勢(shì)，又能以金融專(zhuān)業(yè)視角研判資產(chǎn)價(jià)值，形成遠(yuǎn)超普通投資人的獨(dú)特研究視角。

此后，金鑫的專(zhuān)業(yè)版圖持續(xù)拓展，不僅在跨境投資與財(cái)富管理領(lǐng)域進(jìn)一步沉淀經(jīng)驗(yàn)，更開(kāi)啟了本土創(chuàng)業(yè)與跨境任職的雙線(xiàn)布局;2017年，他憑借跨境投資經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)跨境收益互換投資美國(guó)資本市場(chǎng)，成為早期將跨境衍生品納入私募證券賽道的先行者，這一實(shí)踐遠(yuǎn)超當(dāng)時(shí)多數(shù)僅聚焦境內(nèi)市場(chǎng)的投資人;2020年，他深耕本土信息咨詢(xún)與財(cái)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)一步夯實(shí)對(duì)本土市場(chǎng)的認(rèn)知;2022年，持續(xù)深化跨境產(chǎn)業(yè)與投資的聯(lián)動(dòng)認(rèn)知，這種境內(nèi)外雙線(xiàn)布局、產(chǎn)業(yè)與資本深度聯(lián)動(dòng)的經(jīng)歷，讓他比單一市場(chǎng)投資人更能精準(zhǔn)把握全球資本輪動(dòng)機(jī)會(huì)，這一系列經(jīng)歷都為金鑫投資體系的構(gòu)建奠定了跨界融合的專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)。

“早期的從業(yè)經(jīng)歷讓我學(xué)會(huì)從產(chǎn)業(yè)本質(zhì)與企業(yè)基本面觸發(fā)審視投資機(jī)會(huì)，而跨境任職于本土創(chuàng)業(yè)的歷練，則讓我更懂如何平衡國(guó)際視野與本土市場(chǎng)特性，注重投資標(biāo)的的現(xiàn)金流健康度與可持續(xù)盈利能力。”金鑫這樣總結(jié)自己的從業(yè)積淀。這種橫跨境內(nèi)外、連接研究與實(shí)業(yè)的多元經(jīng)歷，讓他在私募投資中始終保持超越市場(chǎng)短期波動(dòng)的定力，精準(zhǔn)捕捉產(chǎn)業(yè)變革中的核心機(jī)遇。

自切入私募領(lǐng)域后，金鑫便深耕多策略投資布局，更于2021年結(jié)合自身“技術(shù)+金融”的復(fù)合型知識(shí)優(yōu)勢(shì)及跨境投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，獨(dú)創(chuàng)“私募證券投研一體化模型”，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了以風(fēng)險(xiǎn)管控為核心的獨(dú)有式多策略投資體系。該模型的核心閃光點(diǎn)在于它徹底打破了研究、投資與風(fēng)控的隔閡，形成了一個(gè)高效聯(lián)動(dòng)的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，以扎實(shí)的產(chǎn)業(yè)與技術(shù)洞察為研究的“錨”，以嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)收益比和現(xiàn)金流分析為投資的“尺”，再通過(guò)跨境多市場(chǎng)的實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證形成閉環(huán)優(yōu)化。真正實(shí)現(xiàn)了“深度研究即時(shí)賦能投資決策，投資結(jié)果反哺校準(zhǔn)研究框架”的高效循環(huán)，極大程度避免了研究與實(shí)戰(zhàn)脫節(jié)、策略滯后于市場(chǎng)的行業(yè)常見(jiàn)弊病。而金鑫的投資策略相較于多數(shù)投資人的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在于他始終以“基于現(xiàn)金流的全球價(jià)值比較”為行動(dòng)內(nèi)核。他不過(guò)度依賴(lài)對(duì)單一市場(chǎng)方向的預(yù)測(cè)，而是將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算動(dòng)態(tài)配置于不同地域、資產(chǎn)類(lèi)別與金融工具之間，利用市場(chǎng)間的估值差與波動(dòng)差獲取收益。這使得其策略具備強(qiáng)大的環(huán)境適應(yīng)性：在境內(nèi)資產(chǎn)泡沫積聚時(shí)，能及早轉(zhuǎn)向現(xiàn)金流更扎實(shí)的海外標(biāo)的;當(dāng)市場(chǎng)陷入普遍恐慌時(shí)，又能憑借對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)內(nèi)生價(jià)值的精準(zhǔn)錨定進(jìn)行左側(cè)布局。這種超越本土慣性、以全球流動(dòng)性視野進(jìn)行攻守轉(zhuǎn)換的能力，構(gòu)成了其策略最鮮明的護(hù)城河。

在風(fēng)險(xiǎn)管控方面，金鑫建立了嚴(yán)苛的雙重風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)：產(chǎn)品層面設(shè)置0.99的預(yù)警線(xiàn)與0.98的止損線(xiàn)，一旦觸及立即啟動(dòng)減倉(cāng)或清倉(cāng)流程;策略層面則嚴(yán)格限制高波動(dòng)策略的資金占比，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境動(dòng)態(tài)調(diào)整股票與期貨的資金配比，從制度上杜絕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。這種“策略分散+嚴(yán)格風(fēng)控”的模式，讓他管理的產(chǎn)品在市場(chǎng)大幅波動(dòng)中展現(xiàn)出較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

除了穩(wěn)健的多策略運(yùn)作，金鑫的投資視野始終聚焦于產(chǎn)業(yè)變革的核心趨勢(shì)，尤其在科技領(lǐng)域的布局展現(xiàn)出精準(zhǔn)的前瞻性。他認(rèn)為，人工智能是全球重要的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，投資配置應(yīng)從算力向端側(cè)和應(yīng)用遷移，因此在2024年四季度主動(dòng)調(diào)整組合結(jié)構(gòu)，維持部分AI硬件配置的同時(shí)，增加終端硬件和應(yīng)用領(lǐng)域的布局;同時(shí)，他看好電子板塊的復(fù)蘇機(jī)遇，圍繞創(chuàng)新與復(fù)蘇方向重點(diǎn)配置電子元器件相關(guān)標(biāo)的，相關(guān)投資在2024年貢獻(xiàn)了顯著的收益增量。

作為長(zhǎng)期價(jià)值投資的踐行者，金鑫不僅注重標(biāo)的的短期業(yè)績(jī)表現(xiàn)，更關(guān)注企業(yè)的核心技術(shù)壁壘、管理層能力與長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。他曾在多家媒體發(fā)表全球資本市場(chǎng)相關(guān)評(píng)論，深入剖析中美上市公司的公司治理與長(zhǎng)期股東回報(bào)問(wèn)題，并受邀擔(dān)任多個(gè)機(jī)構(gòu)的投資顧問(wèn)，將自己的投資經(jīng)驗(yàn)與專(zhuān)業(yè)認(rèn)知傳遞給新一代金融從業(yè)者。“投資不是追漲殺跌的短期博弈，而是伴隨優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長(zhǎng)的長(zhǎng)期修行。”金鑫表示，他始終堅(jiān)持“不追逐風(fēng)口、不盲目跟風(fēng)”的投資邏輯，通過(guò)填空式的布局構(gòu)建符合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的投資版圖。

從2012年國(guó)際買(mǎi)方市場(chǎng)的起步，到跨境機(jī)構(gòu)的深耕，再到2017年開(kāi)啟本土私募創(chuàng)業(yè)之路，金鑫用十余年時(shí)間構(gòu)建起兼具穩(wěn)健性與前瞻性的投資體系，更憑借跨境收益互換等創(chuàng)新實(shí)踐與多策略運(yùn)作，用實(shí)打?qū)嵉臉I(yè)績(jī)證明了專(zhuān)業(yè)力量在資本市場(chǎng)中的核心價(jià)值。在未來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境中，這位始終堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)管控、聚焦長(zhǎng)期價(jià)值的投資專(zhuān)家，必將繼續(xù)以專(zhuān)業(yè)洞察穿越市場(chǎng)周期，為投資者創(chuàng)造可持續(xù)的財(cái)富增長(zhǎng)。