格隆匯2月3日｜瑞銀分析師團(tuán)隊(duì)表示，短期可聚焦于兩大堪稱壟斷的HDD霸主——即希捷與西部數(shù)據(jù)公司，可把它們共同當(dāng)作“存儲(chǔ)景氣度周期類(lèi)型短期交易主題”，中長(zhǎng)期把超額收益押在Memory(HBM、高端DDR、以及數(shù)據(jù)中心企業(yè)級(jí)SSD背后的NAND/控制器生態(tài))的供需缺口與定價(jià)權(quán)上——這與當(dāng)前AI數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張正在把HBM與傳統(tǒng)DRAM/NAND推向更強(qiáng)烈的供需失衡相一致，也就是說(shuō)三大存儲(chǔ)芯片原廠主導(dǎo)的定價(jià)與供給紀(jì)律只會(huì)導(dǎo)致供需愈發(fā)失衡，且2028年才有可能出現(xiàn)有意義的供給緩解。