光纖光纜行業正迎來新一輪供需格局的深度調整，市場呈現量價齊升的顯著特征。據行業分析，這一態勢既是長期產業升級的必然結果，也受到短期重大訂單的催化影響。在供給端，經過數年產能出清，行業低效產能大幅收縮，頭部企業優質產品甚至出現現貨緊缺，部分訂單排產周期延長至數月。而在需求端，AI數據中心建設、全球網絡升級及海外市場拓展形成共振，推動需求進入集中上行周期。
產業周期的轉換在供給端體現得尤為明顯。光纖預制棒作為核心原材料，其產能建設周期長達兩年，導致供需常出現階段性錯配。近兩年，國內多家中型廠商暫緩或取消擴產計劃，部分企業徹底退出市場，累計出清產能達數千萬芯公里。這種實質性去產能為行業景氣周期奠定了基礎，使得頭部企業能夠更靈活地應對需求變化。
需求端的結構性增長呈現雙輪驅動特征。國內"人工智能+"戰略推動AI數據中心進入規模化建設階段，僅單個超大規模項目就需要數百萬英里光纖。海外市場同樣掀起建設熱潮，北美數據中心市場規模首次超越傳統電信市場，運營商加速布局"AI工廠"。這種轉變直接導致光纖需求結構發生變化，數據中心內部高密度互聯和園區間互連（DCI）成為主要增長點。
技術升級需求正在重塑行業生態。AI訓練集群的擴張要求光纖具備更低損耗、更高彎曲不敏感度等特性，G.657.A1/A2等新型產品需求激增。同時，超大規模數據中心園區的發展催生出超高纖芯數光纜結構，推動行業向更高技術標準邁進。這些變化使得數據中心相關需求成為技術升級和規模增長的核心動力。
供需格局的變化對傳統電信市場產生雙重影響。AI數據中心建設形成的強勁需求，客觀上對傳統電信市場形成一定擠壓。但國內三大運營商仍保持穩定采購規模，中國移動年需求量達億芯公里級別，為長飛、亨通光電等龍頭企業提供了基本業務支撐。這種差異化需求格局促使企業調整戰略重心。
面對市場變化，具備技術創新能力的企業展現出競爭優勢。那些能夠圍繞數據中心需求開發新產品的廠商，通過擴大客戶覆蓋和供應規模，實現了產能利用率提升和單位成本優化。這些企業不僅鞏固了電信市場優勢，還通過跨領域布局實現了協同增長。例如，某些企業開發的光模塊產品已進入國際頭部科技企業供應鏈，液冷解決方案也隨著高密度算力需求增長而獲得市場認可。
國際市場的重大訂單成為行業景氣度的催化劑。meta與康寧簽訂的60億美元采購協議具有標志性意義，這類長期訂單加速了供需矛盾的顯性化。北美市場結構的歷史性轉變尤為引人注目，數據中心需求占比首次超過傳統電信市場，迫使供應商重新評估產能布局。這種轉變正在全球范圍內引發連鎖反應，推動光纖光纜行業進入新發展階段。
