中金公司研報指出，軸承、底盤市場持續擴容，萬向錢潮頭部地位突出。在以萬向節等為代表的核心產品中，公司國內份額或超55%，長期有望向智能底盤方案提供商升級，強者愈強。海外優質資產有望注入，引領價值重估。人形機器人、線控底盤等新業務有望迎來突破?？春霉竞罄m軸承與底盤兩主業穩健成長，重組有望落地、機器人等新業務迎來突破的廣闊前景。現價對應26年55倍P/E，首次覆蓋給予“跑贏行業”評級與目標價23元，對應26年68倍P/E，有23%上行空間。