格隆匯4月3日｜今日AI硬件板塊再度大漲，CPO板塊領銜上攻，通信ETF華夏(515050)勁升3.7%，創業板人工智能ETF華夏(159381)漲2.8%。
消息面上，地緣風險緩和與產業政策共振：
①中東局勢現緩和跡象：伊朗外交部表示，已接近完成與阿曼關于霍爾木茲海峽航行新規則的協議草案，旨在建立“監督與協調”機制而非限制通行，緩解了市場對全球關鍵能源通道長期封鎖的擔憂，提振了全球風險偏好。
②普惠算力政策重磅出臺：4月2日，工信部發布《關于開展普惠算力賦能中小企業發展專項行動的通知》，明確提出探索“算力銀行”、“算力超市”等創新業務模式，并鼓勵設立中小企業專屬算力池。此舉旨在降低中小企業用算成本，直接利好算力基礎設施產業鏈。
③CPO龍頭業績驗證高景氣：中際旭創2025實現歸母凈利潤107.97億元，同比大幅增長108.78%，同時預計2026年光模塊行業將延續強勁需求，1.6T會有非常強勁的增長。
中信證券指出，AI算力基建相關板塊整體處于高景氣狀態。配置上建議關注持續景氣的光模塊、光纖光纜、PCB等環節。
相關產品：
人工智能指數中CPO含量超50%且費率最低：創業板人工智能ETF華夏(159381)，權重股包含新易盛(光模塊)、中際旭創(光模塊)、天孚通信(光器件)、潤澤科技(IDC/云計算)等，綜合費率為0.2%/年。
AI核心算力層：通信ETF華夏(515050)，權重股以通信設備（中興通訊）、消費電子（立訊精密）、光模塊（中際旭創）為主，同時覆蓋AI算力硬件（工業富聯、東山精密），PCB（景旺電子）兼具5G和AI雙重屬性。
消息面上，地緣風險緩和與產業政策共振：
①中東局勢現緩和跡象：伊朗外交部表示，已接近完成與阿曼關于霍爾木茲海峽航行新規則的協議草案，旨在建立“監督與協調”機制而非限制通行，緩解了市場對全球關鍵能源通道長期封鎖的擔憂，提振了全球風險偏好。
②普惠算力政策重磅出臺：4月2日，工信部發布《關于開展普惠算力賦能中小企業發展專項行動的通知》，明確提出探索“算力銀行”、“算力超市”等創新業務模式，并鼓勵設立中小企業專屬算力池。此舉旨在降低中小企業用算成本，直接利好算力基礎設施產業鏈。
③CPO龍頭業績驗證高景氣：中際旭創2025實現歸母凈利潤107.97億元，同比大幅增長108.78%，同時預計2026年光模塊行業將延續強勁需求，1.6T會有非常強勁的增長。
中信證券指出，AI算力基建相關板塊整體處于高景氣狀態。配置上建議關注持續景氣的光模塊、光纖光纜、PCB等環節。
相關產品：
人工智能指數中CPO含量超50%且費率最低：創業板人工智能ETF華夏(159381)，權重股包含新易盛(光模塊)、中際旭創(光模塊)、天孚通信(光器件)、潤澤科技(IDC/云計算)等，綜合費率為0.2%/年。
AI核心算力層：通信ETF華夏(515050)，權重股以通信設備（中興通訊）、消費電子（立訊精密）、光模塊（中際旭創）為主，同時覆蓋AI算力硬件（工業富聯、東山精密），PCB（景旺電子）兼具5G和AI雙重屬性。
