今日A股三大指數(shù)集體收漲，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)均漲超1%。大小指數(shù)分化，微盤股指數(shù)跌超1%。滬深兩市成交額2.14萬億，較上一個交易日放量1575億。全市場超3200只個股下跌。

電網(wǎng)設(shè)備概念集體走強，思源電氣、四方股份均創(chuàng)新高，帶動電網(wǎng)設(shè)備ETF、電網(wǎng)ETF、電網(wǎng)設(shè)備ETF廣發(fā)漲超3%。

電網(wǎng)設(shè)備ETF聚焦電力設(shè)備板塊，覆蓋輸變電設(shè)備、特高壓產(chǎn)業(yè)、智能電網(wǎng)建設(shè)等細分領(lǐng)域，一鍵捕捉新型電力系統(tǒng)建設(shè)與電力改革成長機會，前十大權(quán)重股囊括了國電南瑞、思源電氣、特變電工、中天科技等行業(yè)龍頭公司。

電網(wǎng)ETF跟蹤的是恒生A股電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)，權(quán)重股包括特變電工、思源電氣、國電南瑞等公司，覆蓋輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動化設(shè)備、通信線纜及配套等細分賽道龍頭公司。

消息面上，《關(guān)于完善全國統(tǒng)一電力市場體系的實施意見》提出，打通國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)之間市場化交易渠道，統(tǒng)一交易組織方式，促進信息交互，盡快實現(xiàn)跨經(jīng)營區(qū)常態(tài)化交易。構(gòu)建能力更加充分、流向更加合理的輸電通道和電網(wǎng)主網(wǎng)架格局，持續(xù)增加跨省跨區(qū)輸電規(guī)模和清潔能源輸送占比。在確保安全前提下，科學(xué)安排跨省跨區(qū)優(yōu)先發(fā)電規(guī)模計劃，合理擴大省間自主市場化送電規(guī)模，加強多通道集中優(yōu)化。一體化建設(shè)運營南方區(qū)域電力市場，完善長三角電力互濟，在省間交易框架下探索區(qū)域內(nèi)同步電網(wǎng)電力互濟交易。

國家電網(wǎng)宣布“十五五”期間固定資產(chǎn)投資規(guī)模將達4萬億元，較“十四五”增長40%。與此同時，AI算力爆發(fā)式增長引發(fā)全球“電力焦慮”。

此外，歐美電網(wǎng)升級需求迫切，交付周期已排至2030年，為中國電力設(shè)備企業(yè)出海打開黃金窗口。

匯添富基金認為，不僅美國未來很可能因為AI大發(fā)展而缺電，且“缺電”可能從美國擴散至全球不同區(qū)域，“全球缺電”可能還會以不同區(qū)域、不同形式、不同程度的情況發(fā)生，推動全球電網(wǎng)迎來一輪較大較長的景氣周期，全球萬億電網(wǎng)設(shè)備寡頭市場出現(xiàn)缺口，中國電網(wǎng)設(shè)備出海進入收獲期，有望誕生世界級電網(wǎng)設(shè)備公司，這是一個孕育百年成長股的高壁壘賽道。

方正證券認為，國內(nèi)：十五五電網(wǎng)投資加速，重點布局特高壓、配網(wǎng)、數(shù)智化。國家電網(wǎng)公布十五五四萬億電網(wǎng)投資計劃超市場預(yù)期，結(jié)合十四五實際情況后續(xù)有望上調(diào)指引或?qū)嶋H完成情況高于預(yù)期，電網(wǎng)景氣度提升。預(yù)計特高壓/配網(wǎng)/數(shù)智化投資占比分別為35%/40%/10%。海外：新增及更換需求共同驅(qū)動，歐美市場需求廣闊。美國數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速帶動用電量激增，電力設(shè)備成為制約美國AI發(fā)展的核心瓶頸，同時美國電網(wǎng)多建于20世紀50-70年代，老化現(xiàn)象嚴重已經(jīng)步入更換周期。歐洲新能源裝機高增刺激電網(wǎng)配套需求，疊加升級改造需求旺盛帶動電力設(shè)備需求高增。