公募基金2026年調(diào)研動(dòng)向引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。今年以來(lái)，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩格局，但機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情持續(xù)升溫。據(jù)統(tǒng)計(jì)，公募基金已開(kāi)展超過(guò)5000次調(diào)研活動(dòng)，覆蓋逾千家上市公司，其中部分個(gè)股在獲得機(jī)構(gòu)關(guān)注后股價(jià)表現(xiàn)亮眼，奧特維、網(wǎng)宿科技等公司股價(jià)漲幅顯著。

重型電氣設(shè)備行業(yè)成為調(diào)研焦點(diǎn)，天順風(fēng)能以68家基金公司調(diào)研位居榜首。這家風(fēng)電龍頭企業(yè)在2月11日舉辦的線上調(diào)研活動(dòng)中吸引237家機(jī)構(gòu)參與，其中基金公司超60家。盡管公司2024-2025年連續(xù)兩年業(yè)績(jī)下滑，但2026年股價(jià)累計(jì)漲幅已超37%。機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注其海上風(fēng)電出貨預(yù)期、國(guó)內(nèi)外產(chǎn)能布局及零碳業(yè)務(wù)規(guī)劃，國(guó)盛證券指出該公司新簽海工訂單達(dá)8.7億元，德國(guó)基地建設(shè)加速推進(jìn)，基本面有望迎來(lái)反轉(zhuǎn)。

大金重工以66家基金調(diào)研緊隨其后，這家全球海上風(fēng)電裝備供應(yīng)商正從設(shè)備制造向一站式解決方案轉(zhuǎn)型。2025年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示凈利潤(rùn)有望翻倍增長(zhǎng)，股價(jià)年度漲幅達(dá)154%并創(chuàng)歷史新高。海天瑞聲、耐普礦機(jī)等科技企業(yè)也獲得數(shù)十家基金關(guān)注，其中圣暉集成作為臺(tái)資半導(dǎo)體潔凈室龍頭，1月接待40余家公募調(diào)研，其日月光、富士康等優(yōu)質(zhì)客戶資源及美國(guó)市場(chǎng)拓展?jié)摿Τ蔀殛P(guān)注重點(diǎn)。

光伏設(shè)備領(lǐng)域同樣活躍，連城數(shù)控、奧特維等6家公司進(jìn)入基金調(diào)研視野。數(shù)據(jù)顯示，博時(shí)基金以176次調(diào)研領(lǐng)跑，華夏基金、易方達(dá)基金等頭部機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)均超百次。從行業(yè)分布看，科技、周期、紅利三大板塊構(gòu)成機(jī)構(gòu)布局主線，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成為科技板塊核心關(guān)注點(diǎn)。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)突出，金海通預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)翻倍，其三溫測(cè)試分選機(jī)等產(chǎn)品銷(xiāo)量大幅提升。區(qū)域性銀行成為紅利板塊代表，上海銀行、南京銀行等獲20余家基金聯(lián)合調(diào)研。周期板塊中，寶武鎂業(yè)透露鎂合金銷(xiāo)量創(chuàng)歷史新高，河鋼資源、博威合金等企業(yè)也進(jìn)入機(jī)構(gòu)視野。基金經(jīng)理普遍認(rèn)為，全球AI資本開(kāi)支驅(qū)動(dòng)的硬件創(chuàng)新及國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈存在長(zhǎng)期機(jī)遇，化工、銅鋁等順周期品種及消費(fèi)類(lèi)紅利資產(chǎn)具備配置價(jià)值。

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)對(duì)供需格局改善的品種保持高度敏感。某大型公募人士表示，當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注全球AI"大基建時(shí)代"的產(chǎn)業(yè)鏈短板環(huán)節(jié)，同時(shí)布局供給約束較強(qiáng)的工業(yè)金屬領(lǐng)域。對(duì)于紅利資產(chǎn)，機(jī)構(gòu)認(rèn)為在低利率環(huán)境下，高股息率標(biāo)的仍具性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，特別是估值處于低位的消費(fèi)類(lèi)紅利品種。