近期，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)迎來(lái)劇烈波動(dòng)，DRAM價(jià)格持續(xù)攀升引發(fā)汽車(chē)行業(yè)高度關(guān)注。多家車(chē)企高管公開(kāi)表示，內(nèi)存成本壓力已傳導(dǎo)至整車(chē)制造環(huán)節(jié)，但終端售價(jià)尚未出現(xiàn)明顯調(diào)整。這一現(xiàn)象背后，是AI產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)與汽車(chē)智能化需求激增形成的供需矛盾。

據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce數(shù)據(jù)，2025年9月以來(lái)，汽車(chē)級(jí)DDR4內(nèi)存價(jià)格累計(jì)漲幅突破150%，DDR5更達(dá)到300%以上。摩根士丹利分析師測(cè)算顯示，內(nèi)存短缺將使電動(dòng)汽車(chē)成本增加300-400美元，傳統(tǒng)燃油車(chē)增加100-200美元。更嚴(yán)峻的是，SK海力士等主要供應(yīng)商警告稱，DRAM供應(yīng)緊張局面可能持續(xù)至2028年，2026年全年產(chǎn)能已被預(yù)訂一空。

這輪漲價(jià)潮的核心驅(qū)動(dòng)力來(lái)自AI產(chǎn)業(yè)。TrendForce預(yù)測(cè)，到2026年，AI數(shù)據(jù)中心將消耗全球高端內(nèi)存芯片產(chǎn)量的70%以上。國(guó)際智能運(yùn)載科技協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)張翔指出，AI訓(xùn)練對(duì)內(nèi)存帶寬和容量的需求是消費(fèi)電子的數(shù)十倍，而內(nèi)存廠商擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)1-2年，短期內(nèi)難以緩解供需失衡。汽車(chē)行業(yè)分析師劉昊補(bǔ)充道，存儲(chǔ)行業(yè)正進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，三星、SK海力士、美光科技三大巨頭占據(jù)全球90%以上市場(chǎng)份額，它們更傾向于將產(chǎn)能分配給利潤(rùn)更高的AI領(lǐng)域。

汽車(chē)智能化進(jìn)程加劇了內(nèi)存爭(zhēng)奪戰(zhàn)。現(xiàn)代高端智能汽車(chē)存儲(chǔ)需求已達(dá)64GB-256GB，并向TB級(jí)邁進(jìn)。蔚來(lái)董事長(zhǎng)李斌在1月6日的媒體溝通會(huì)上直言："內(nèi)存漲價(jià)是今年最大成本壓力，汽車(chē)行業(yè)要和AI算力中心、手機(jī)廠商搶資源，根本搶不過(guò)。"小米集團(tuán)董事長(zhǎng)雷軍在直播中透露，新款SU7的內(nèi)存成本按季度上漲，2026年一季度可能再漲40%-50%，全年僅內(nèi)存成本就可能增加數(shù)千元。

面對(duì)成本壓力，車(chē)企普遍選擇自行消化。長(zhǎng)安汽車(chē)總裁趙非在2025年12月就預(yù)警存儲(chǔ)芯片可能遭遇"黑天鵝"事件，但截至目前，理想、小米、蔚來(lái)等企業(yè)均未調(diào)整終端售價(jià)。李斌解釋稱，蔚來(lái)仍有一定毛利空間應(yīng)對(duì)，但建議消費(fèi)者盡早購(gòu)車(chē)。深藍(lán)汽車(chē)董事長(zhǎng)鄧承浩則透露，每輛車(chē)生產(chǎn)成本已上漲數(shù)千元，主要來(lái)自動(dòng)力電池和存儲(chǔ)芯片雙重壓力。

國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片企業(yè)正在加速追趕。長(zhǎng)鑫科技2026年1月申請(qǐng)科創(chuàng)板上市，其DRAM產(chǎn)能規(guī)模位居中國(guó)第一、全球第四，但2025年二季度全球市場(chǎng)份額僅3.97%，與行業(yè)前三差距顯著。劉昊認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)廠商短期內(nèi)難以填補(bǔ)產(chǎn)能缺口，存儲(chǔ)芯片短缺可能持續(xù)2-3年。

TrendForce分析師陳虹燕指出，存儲(chǔ)器占整車(chē)成本比例有限（約50-110美元/輛），且車(chē)市面臨金屬材料漲價(jià)等多重成本挑戰(zhàn)，車(chē)企不敢輕易漲價(jià)。但她同時(shí)提醒，穩(wěn)定獲取存儲(chǔ)芯片供應(yīng)已成為檢驗(yàn)車(chē)企供應(yīng)鏈韌性的關(guān)鍵指標(biāo)，高階ADAS和智能座艙系統(tǒng)對(duì)存儲(chǔ)容量的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。