2月3日，“太空光伏”概念熱度持續(xù)推高市場(chǎng)情緒，帶動(dòng)港A兩市光伏板塊全線走強(qiáng)。

A股市場(chǎng)，光伏設(shè)備板塊爆發(fā)漲停潮。截至發(fā)稿，澤潤(rùn)新能、奧特維、海優(yōu)新材斬獲20CM漲停，雙良節(jié)能、福斯特、國(guó)晟科技等多股同步封板；隆基綠能、通威股份、晶科能源、邁為股份等行業(yè)龍頭也集體大幅拉升。

港股方面，太陽(yáng)能光伏股同樣表現(xiàn)活躍。截至發(fā)稿，福萊特玻璃領(lǐng)漲，漲幅超過7%，凱盛新能、新特能源、陽(yáng)光能源、信義光能、協(xié)鑫科技等個(gè)股緊隨其后。

馬斯克再次點(diǎn)燃“太空光伏”?

馬斯克旗下SpaceX正式收購(gòu)人工智能公司xAI，讓“太空光伏”概念的想象空間進(jìn)一步打開。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月2日，SpaceX官網(wǎng)發(fā)布由馬斯克簽署的聲明，確認(rèn)已完成對(duì)xAI的收購(gòu)。合并后的公司估值將達(dá)到1.25萬(wàn)億美元。其中，SpaceX估值1萬(wàn)億美元，xAI估值2500億美元。

聲明稱，此舉旨在整合AI、火箭技術(shù)、天基互聯(lián)網(wǎng)、直連移動(dòng)設(shè)備通信，以及全球領(lǐng)先的實(shí)時(shí)信息與自由言論平臺(tái)，打造一個(gè)從地球延伸到太空的、垂直整合的超級(jí)創(chuàng)新引擎。

馬斯克表示，這次收購(gòu)將使合并后的公司能夠在太空中部署數(shù)據(jù)中心。他將其形容為“打造一個(gè)能感知的‘太陽(yáng)’來(lái)理解宇宙，并將意識(shí)之光延伸至星辰”。

他還在聲明中闡釋了布局太空算力的核心邏輯：當(dāng)前AI的進(jìn)步依賴于大型地面數(shù)據(jù)中心，這些中心需要大量電力和冷卻資源。即便在短期內(nèi)，在不對(duì)社區(qū)和環(huán)境造成負(fù)擔(dān)的情況下，全球AI電力需求根本無(wú)法通過地面解決方案滿足。

因此，他將目光投向了太空。馬斯克強(qiáng)調(diào)，通過直接利用近乎恒定的太陽(yáng)能，并以極低的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)成本運(yùn)行，衛(wèi)星將徹底改變?nèi)祟悢U(kuò)展計(jì)算能力的方式。

機(jī)構(gòu)：光伏有望迎來(lái)產(chǎn)能建設(shè)高峰

太空光伏，指將發(fā)電系統(tǒng)部署于太空，利用其無(wú)晝夜、無(wú)遮擋、光照恒定的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，持續(xù)捕獲太陽(yáng)能并轉(zhuǎn)化為電能，再通過無(wú)線能量傳輸技術(shù)將電能送回地球供地面使用的新型光伏能源模式。

其需求激增的直接驅(qū)動(dòng)力，是商業(yè)航天運(yùn)力的爆發(fā)式提升。2025年全球航天發(fā)射達(dá)337次，同比大增28%創(chuàng)歷史新高，其中SpaceX全年發(fā)射165次占全球49%，我國(guó)航天發(fā)射也達(dá)92次、同比增長(zhǎng)35%。這為大規(guī)模部署太空基礎(chǔ)設(shè)施奠定了堅(jiān)實(shí)的物理基礎(chǔ)。

與此同時(shí)，全球范圍內(nèi)，太空資源的爭(zhēng)奪步伐正不斷提速。國(guó)際電信聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，全球已備案的低軌衛(wèi)星數(shù)量超過10萬(wàn)顆，而當(dāng)前實(shí)際在軌量尚不足1.5萬(wàn)顆，意味著未來(lái)五年將有超過7萬(wàn)顆衛(wèi)星等待發(fā)射升空，發(fā)射需求極為迫切。

近期，SpaceX向美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)提交申請(qǐng)，計(jì)劃發(fā)射多達(dá)100萬(wàn)顆衛(wèi)星，核心目標(biāo)是打造一個(gè)名為“軌道數(shù)據(jù)中心”的超級(jí)星座，旨在為全球提供AI推理、邊緣計(jì)算等服務(wù)。

而在去年12月，我國(guó)也完成了超20萬(wàn)顆的超大規(guī)模衛(wèi)星星座部署規(guī)劃申報(bào)，涵蓋約14個(gè)星座，創(chuàng)下我國(guó)衛(wèi)星星座申報(bào)數(shù)量的新紀(jì)錄。

這意味著全球范圍內(nèi)的太空資源競(jìng)爭(zhēng)，正進(jìn)入全面加速的新階段。

展望后市，國(guó)海證券指出，太空光伏需求預(yù)期不斷強(qiáng)化，設(shè)備先行訂單有望大規(guī)模落地。隨衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量的增加，以及從通信衛(wèi)星向功耗更大的算力衛(wèi)星升級(jí)，太空能源需求有望持續(xù)高增。而光伏作為目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎新一輪產(chǎn)能建設(shè)高峰。

國(guó)泰海通證券認(rèn)為，隨著SpaceX推進(jìn)衛(wèi)星發(fā)射及相關(guān)在軌應(yīng)用布局，軌道AI數(shù)據(jù)中心的探索趨勢(shì)逐步顯現(xiàn)。作為太空?qǐng)鼍暗闹匾茉垂┙o方式，光伏有望在軌道數(shù)據(jù)中心建設(shè)過程中獲得更多應(yīng)用機(jī)會(huì)，相關(guān)光伏設(shè)備廠商將持續(xù)受益。

分環(huán)節(jié)來(lái)看，（1）電池片端：推薦標(biāo)的為邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、拉普拉斯、帝爾激光；（2）組件環(huán)節(jié)：推薦標(biāo)的為奧特維，相關(guān)公司為ST京機(jī)；（3）硅片環(huán)節(jié)：相關(guān)公司為高測(cè)股份、晶盛機(jī)電、連城數(shù)控、雙良節(jié)能。