里昂發表報告指，投資者對美高梅中國下一個關注點將是派息率，即是否有跡象顯示年度派息率將從50%提高，以抵銷更高特許經營權及品牌使用費的影響。該行認為此預期門檻并不高。此外，無論新特許經營權及品牌費分攤機制如何，該公司2024年已派發兩期特別股息，而部分同業的派息比率亦呈擴張趨勢。里昂指，美高梅中國現價相當于2026年企業價值倍數降至7.1倍，維持“跑贏大市”評級及目標價20.9港元，該股與銀河娛樂并列為里昂首選股之一。