AIPress.com.cn報道

在人工智能技術(shù)快速迭代背景下，軟件板塊年內(nèi)持續(xù)承壓。對此，Amazon Web Services首席執(zhí)行官M(fèi)att Garman公開表示，投資者對AI沖擊軟件行業(yè)的擔(dān)憂“在很大程度上被夸大”。

Garman在接受CNBC采訪時指出，雖然AI確實(shí)正在重塑軟件的構(gòu)建與使用方式，但這并不意味著傳統(tǒng)SaaS企業(yè)會被迅速取代。他強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前市場情緒可能過度反應(yīng)。

數(shù)據(jù)顯示，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF在2026年迄今已下跌約24%，表現(xiàn)接近2022年以來最差年度。部分分析師將此次回調(diào)形容為“SaaS apocalypse”（SaaS末日）。不過，多家軟件公司高管表示，其核心業(yè)務(wù)指標(biāo)并未出現(xiàn)明顯惡化。

作為全球最大云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商，AWS近期公布的業(yè)績表現(xiàn)好于預(yù)期。母公司Amazon披露，AWS第四季度營收同比增長約24%至356億美元，運(yùn)營利潤率達(dá)到35%，較上一季度小幅提升。

Garman指出，AI是一種“巨大顛覆力量”，將深刻改變軟件消費(fèi)模式與開發(fā)方式。但他同時認(rèn)為，當(dāng)前主流SaaS廠商擁有客戶基礎(chǔ)與系統(tǒng)整合優(yōu)勢，只要持續(xù)創(chuàng)新，仍具備競爭優(yōu)勢。“如果停滯不前，它們當(dāng)然會被顛覆。”他表示。

AWS客戶涵蓋Adobe、Intuit和Zillow等傳統(tǒng)軟件企業(yè)，同時也承接AI模型公司的基礎(chǔ)設(shè)施需求。2025年11月，AWS宣布獲得OpenAI一項(xiàng)價值380億美元的云計算支出承諾。

盡管大型軟件企業(yè)陸續(xù)推出AI功能，但整體收入增速尚未明顯提速。例如AWS客戶ServiceNow第四季度營收同比增長20.7%，低于兩年前接近26%的水平。

當(dāng)前市場爭論的核心并非AI是否帶來變革，而是變革的節(jié)奏與受益方分布。隨著企業(yè)在算力和基礎(chǔ)設(shè)施上的投入增加，云服務(wù)商有望成為直接受益者，而應(yīng)用層軟件廠商則面臨轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新壓力。（AI普瑞斯編譯）