鋰電池行業(yè)正快速邁向“高性能時(shí)代”，產(chǎn)品性能的激烈競爭已深刻重塑上游正極材料市場的競爭格局。磷酸鐵鋰作為核心材料之一，其技術(shù)迭代與產(chǎn)能分化成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

盡管2025年國內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)量同比增長近60%，但市場供應(yīng)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)顯著分化特征。當(dāng)前主流產(chǎn)品仍以第二代、第三代為主，第四代高壓密產(chǎn)品僅少數(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)，多數(shù)企業(yè)的四代技術(shù)仍處于驗(yàn)證與優(yōu)化階段，距離穩(wěn)定供應(yīng)仍有差距。

快充型磷酸鐵鋰電池的加速普及成為關(guān)鍵變量。以寧德時(shí)代神行電池、比亞迪刀片電池為代表的高端產(chǎn)品裝機(jī)量持續(xù)攀升，直接推高了對(duì)高壓密正極材料的需求。然而，行業(yè)供需矛盾日益突出——低端產(chǎn)能嚴(yán)重過剩與高端產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性短缺并存，促使市場集中度以超預(yù)期速度提升。數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度前五大企業(yè)市場份額已達(dá)78%，較2022年提高15個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)馬太效應(yīng)顯著加劇。

在盈利壓力下，頭部企業(yè)率先啟動(dòng)產(chǎn)能調(diào)整。湖南裕能、萬潤新能、德方納米等企業(yè)宣布于2025年末至2026年初對(duì)部分產(chǎn)線進(jìn)行為期一個(gè)月的檢修，龍?bào)纯萍肌⑻炝︿嚹堋策_(dá)科技等隨后跟進(jìn)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，此次集體減產(chǎn)實(shí)為中游企業(yè)的協(xié)同策略：通過階段性收縮供給，既可減少碳酸鋰等原材料消耗以緩解成本壓力，又能向下游傳遞漲價(jià)信號(hào)，為加工費(fèi)上調(diào)爭取談判空間。

技術(shù)升級(jí)門檻成為中小產(chǎn)能的重大挑戰(zhàn)。上海格派鎳鈷材料董事長曹棟強(qiáng)指出，提升材料壓實(shí)密度需依賴二燒工藝等技術(shù)創(chuàng)新，但研發(fā)投入與產(chǎn)線改造需要過渡周期，這對(duì)技術(shù)儲(chǔ)備不足、資金實(shí)力較弱的企業(yè)構(gòu)成嚴(yán)峻考驗(yàn)。隨著高端產(chǎn)品占比持續(xù)提升，行業(yè)洗牌進(jìn)程或?qū)⑦M(jìn)一步加快。