人工智能（AI）技術(shù)的迅猛發(fā)展，正對全球存儲芯片市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。自去年下半年以來，AI領(lǐng)域?qū)Υ鎯π酒男枨蟪尸F(xiàn)爆發(fā)式增長，而存儲芯片原廠的產(chǎn)能擴(kuò)張卻相對滯后，新建產(chǎn)能大多需等到2027年才能釋放。這一供需失衡導(dǎo)致全球存儲芯片市場持續(xù)供不應(yīng)求，價格大幅攀升。

根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce發(fā)布的最新存儲產(chǎn)業(yè)調(diào)查報告，2026年第一季度，整體傳統(tǒng)DRAM（conventional DRAM）合約價預(yù)計將環(huán)比上漲90%至95%，NAND Flash合約價也將環(huán)比上漲55%至60%，且不排除進(jìn)一步上修的可能性。另一家機(jī)構(gòu)Counterpoint Research的調(diào)查報告也顯示，2026年一季度DRAM價格將環(huán)比上漲80%至90%，主要驅(qū)動力來自通用服務(wù)器DRAM價格的急劇上漲，部分HBM3e產(chǎn)品價格也出現(xiàn)上漲。NAND Flash方面，盡管去年第四季度漲幅有限，但2026年一季度仍實現(xiàn)了80%至90%的增長。

以服務(wù)器級DRAM為例，64GB RDIMM的價格從2025年第四季度的固定合約價450美元飆升至2026年第一季度的超過900美元，并有望在第二季度突破1000美元大關(guān)。這一價格走勢反映出存儲芯片市場的緊張態(tài)勢。

Counterpoint Research預(yù)計，2026年第二季度，面向PC市場的DRAM價格將環(huán)比上漲20%，NAND價格將環(huán)比上漲15%；面向服務(wù)器市場的DRAM和NAND價格均將環(huán)比上漲20%。盡管漲幅較之前有所放緩，但由于前期價格已大幅上漲，實際采購成本的增加仍不容忽視。

Counterpoint Research高級分析師Jeongku Choi指出，零部件成本上升和消費(fèi)者購買力減弱將對終端設(shè)備制造商構(gòu)成雙重打擊，終端設(shè)備需求可能逐季放緩。這要求OEM廠商調(diào)整采購模式，或?qū)Ｗ⒂诟叨水a(chǎn)品，以通過提供更多價值來證明價格上漲的合理性。

目前，全球超過90%的DRAM產(chǎn)能集中在三星、SK海力士和美光三大廠商手中。這些廠商為提升利潤，優(yōu)先將產(chǎn)能供應(yīng)給英偉達(dá)、谷歌、亞馬遜、meta等AI巨頭，導(dǎo)致消費(fèi)類電子市場所需的通用DRAM供應(yīng)減少。消費(fèi)類電子廠商本就成本敏感、毛利率低，此次供應(yīng)減少使其迅速陷入困境。

在此背景下，惠普、戴爾、宏碁和華碩等PC制造商正密切關(guān)注DRAM市場供應(yīng)情況。據(jù)《日經(jīng)亞洲》報道，如果到今年年中DRAM供應(yīng)仍持續(xù)緊張、價格持續(xù)上漲，這些廠商很可能首次采購中國制造的DRAM芯片，主要應(yīng)用于非美國市場銷售的產(chǎn)品中。

《日經(jīng)亞洲》還提到，宏碁對使用國產(chǎn)DRAM芯片持開放態(tài)度，華碩則已要求中國生產(chǎn)伙伴為部分筆記本電腦項目采購國產(chǎn)DRAM。這一趨勢表明，中國DRAM廠商正在全球存儲芯片市場中扮演越來越重要的角色。