近日，小米汽車推出的“小米車險(xiǎn)”引發(fā)市場熱議。這款由北京法巴天星財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司承保的產(chǎn)品，憑借價(jià)格優(yōu)勢與增值服務(wù)迅速吸引車主關(guān)注。據(jù)車主曬出的續(xù)保截圖顯示，法巴天星保險(xiǎn)為小米汽車提供的報(bào)價(jià)為4794.65元，較同期傳統(tǒng)險(xiǎn)企5000元以上的報(bào)價(jià)更具競爭力。該產(chǎn)品還捆綁了8次道路救援、車輛安全檢測等權(quán)益，進(jìn)一步凸顯性價(jià)比。

法巴天星保險(xiǎn)的股東背景堪稱豪華。公開資料顯示，該公司成立于2025年12月，注冊(cè)資本10億元，其中法國巴黎保險(xiǎn)集團(tuán)持股49%，四川銀米科技持股33%，大眾汽車金融服務(wù)海外股份公司持股18%。四川銀米科技由北京小米電子軟件技術(shù)有限公司全資控股，雷軍持有后者90%的股份。針對(duì)市場關(guān)注，法巴天星保險(xiǎn)相關(guān)人士表示，公司獨(dú)立運(yùn)營，小米僅為重要股東之一，目前業(yè)務(wù)處于試點(diǎn)階段，僅在北京地區(qū)開放續(xù)保服務(wù)。

車企涉足保險(xiǎn)領(lǐng)域并非新鮮事。以比亞迪財(cái)險(xiǎn)為例，其2025年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)28.71億元，凈利潤9362.4萬元，車均保費(fèi)從2024年二季度的4900元降至2025年底的3800元左右。這一成績的取得，得益于其直銷模式——2025年簽單保費(fèi)全部來自直銷渠道，手續(xù)費(fèi)及傭金占比為零，有效壓縮了中間環(huán)節(jié)成本。這一案例表明，車企通過整合資源，確實(shí)有能力為車主提供更具價(jià)格優(yōu)勢的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

然而，車企做車險(xiǎn)也面臨諸多挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的核心風(fēng)險(xiǎn)在于賠付，而新能源汽車的高賠付率問題尚未得到根本解決。數(shù)據(jù)顯示，多家車企背景險(xiǎn)企雖已實(shí)現(xiàn)盈利，但綜合成本率普遍超過100%，虧損多依賴投資端收入彌補(bǔ)。尤其是網(wǎng)約車業(yè)務(wù)占比較高的險(xiǎn)企，虧損壓力更為顯著。這反映出，險(xiǎn)企的承保能力、精算能力及理賠服務(wù)能力仍是車企需要重點(diǎn)補(bǔ)足的短板。

業(yè)內(nèi)人士指出，車企入局保險(xiǎn)市場，需突破單純價(jià)格競爭的思維。當(dāng)前，車企與險(xiǎn)企在盈利穩(wěn)健性、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋等方面仍有提升空間，但其推動(dòng)的數(shù)據(jù)透明化、定價(jià)精細(xì)化及服務(wù)閉環(huán)化，正為傳統(tǒng)車險(xiǎn)市場注入新活力。例如，車企通過車輛使用數(shù)據(jù)優(yōu)化定價(jià)模型，可實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；而整合維修、救援等服務(wù)資源，則能構(gòu)建更閉環(huán)的用戶體驗(yàn)。這些創(chuàng)新嘗試，正在重塑車險(xiǎn)行業(yè)的競爭格局。