方正證券研報指出，保利發展2025年全年預計實現歸母凈利潤約10.26億元，同比下降79.49%，利潤指標同比下降主要受兩方面因素影響：一是行業市場波動導致房地產項目結轉毛利率同比下滑；二是公司擬計提資產減值損失及信用減值損失合計約69億元，預計減少歸母凈利潤約42億元。若剔除減值因素，公司全年歸母凈利潤約52億元，其中第四季度單季歸母凈利潤約33億元，展現出季度經營改善態勢。銷售拿地雖同比下滑，但仍處于龍頭地位；融資成本維持低位，央企信用優勢凸顯，流動性儲備充裕。公司作為央企龍頭開發商，土地儲備豐富，現金流充足。維持“推薦”評級。