A股市場CPO概念股集體走強，天孚通信漲超10%，帶動創業板人工智能ETF華寶、創業板人工智能ETF華安、創業板人工智能ETF富國、創業板人工智能ETF大成、創業板人工智能ETF招商、創業板人工智能ETF南方、創業板人工智能ETF華夏漲超2%。

創業板人工智能ETF聚焦“算力+AI應用”，重股包含新易盛(光模塊)、中際旭創(光模塊)、天孚通信(光器件)、潤澤科技(IDC/云計算)等。

消息面上，智譜正式開源發布新一代基座模型GLM-5，被譽為智能體工程時代最強開源模型。它宣告大模型編程從“寫代碼片段”的Vibe Coding時代，正式邁入“完成系統工程”的智能體工程時代。此前，學界與業界已達成共識，Agentic Engineering(智能體工程)時代已經到來。 智譜GLM-5有望成為國內第一個真正對齊Anthropic Opus系列的模型廠商。 另外，智譜于2月12日發布GLM Coding Plan價格調整函，因市場需求增長，用戶規模與調用量提升，公司加大算力與模型優化投入，產品能力持續升級；公司決定對套餐價格體系進行結構性調整，取消首購優惠，保留按季按年訂閱優惠，套餐價格整體漲幅自30%起，已訂閱用戶價格保持不變。

字節跳動火山引擎初步確定2026年2月14日發布豆包大模型的一系列重要升級發布。本次模型發布涉及豆包大模型2.0、音視頻創作模型Seedance 2.0、圖像創作模型Seedream 5.0 Preview。此次升級，豆包大模型2.0將正式發布，基礎模型能力和企業級Agent能力將有大幅提升。 豆包視頻生成模型Seedance升級要點：復雜交互和運動生成可用率高，業界最佳級別；多模態能力全面，支持音、視、圖全模態輸入；可控性強，指令遵循表現好；深度適配影視、廣告及營銷場景，輸出質量對齊工業交付標準。 另外，豆包圖像創作模型Seedream升級要點包括，首次引入實時檢索增強能力，可以獲取最新的知識和資訊，精準響應具有時效性的創作需求；世界知識與多語種能力增強，模型內置科技與人文領域豐富的世界知識；理解與生成表現全面提升，可以通過簡短、模糊的文本和圖像輸入理解用戶意圖，主體一致性和圖文對齊的表現也有進步。

此外，海外云服務商大幅提高資本開支。根美國云服務商在最新財報季中進一步明確了AI驅動的資本開支加速趨勢。meta預計2026年資本開支為1150~1350億美元，中值YoY+73%，重點投向超級智能實驗室和AI基礎設施。Alphabet（谷歌母公司）預計2026年資本支出為1750~1850億美元，中值YoY+97%，主要用于AI功能優化和云基礎設施擴容。亞馬遜預計2026年資本開支約為2000億美元，YoY+52%。微軟表示短期資產（CPU和GPU服務器）占資本開支的比例將維持在三分之二左右。美國四大云服務商均表示，2026年全年將持續面臨關鍵計算資源的供應限制，并需要通過加速投資、優化產能配置來應對快速攀升的需求。

中銀國際預計算力市場資本開支將持續推動技術迭代和需求增長，算力材料市場亦有望深度受益。

中信建投研報指出，北美四家CSP廠商2025年第四季度資本開支繼續保持強勁增長態勢，對未來資本開支指引樂觀，繼續看好海外AI算力產業鏈。國內AI紅包大戰正在進行，阿里千問活動期間出現流量擁堵問題，關注國內算力鏈。