1 月 17 日消息，半導體記者蒂姆 · 庫爾潘（Tim Culpan）于 1 月 15 日發布博文，報道稱伴隨著英偉達在 AI 領域的強勢崛起，蘋果在臺積電的“頭號客戶”地位已岌岌可危。

報告指出臺積電首席執行官魏哲家于 2025 年 8 月造訪蘋果總部時，給庫克帶來了兩大沖擊：一是必須接受多年來最大幅度的漲價，二是蘋果不再享有產能優先權。

隨著 AI 芯片需求井噴，英偉達和 AMD 的 GPU 占據了大量晶圓面積，蘋果芯片已無法確保存得一席之地。

供應鏈消息指出，在臺積電 2025 年的部分季度甚至全年營收貢獻上，英偉達可能已經超過蘋果；即便在 2025 年沒有超越，這一權力更迭在 2026 年幾乎板上釘釘。

財報數據顯示，臺積電 2025 年營收 1220 億美元，同比增長 36%，第四季度毛利率更是達到驚人的 62.3%。相比之下，英偉達營收預計飆升 62%，而蘋果產品營收僅增長 3.6%。

智能手機增長停滯（僅 11%），而包含 AI 芯片的高性能計算（HPC）板塊則激增 48%。臺積電預測，未來五年 AI 板塊的平均年增長率將超過 55%，遠超公司整體增速。

臺積電的技術路線圖也正向 AI 傾斜。雖然蘋果是當前 2 納米（N2）節點的主要買家，但即將推出的 A16 節點及其搭載的“超級電軌”（Super Power Rail）技術，被魏哲家明確定義為“最適合復雜信號路由的高性能計算”。這意味著，最先進的制程工藝將優先滿足英偉達等 AI 芯片廠商的需求，而非首選移動設備。

面對需求，臺積電宣布 2026 年資本支出將攀升至 520 億至 560 億美元（注：現匯率約合 3629.92 億至 3909.14 億元人民幣）的歷史新高。盡管有分析師批評擴產速度不夠快，但魏哲家保持謹慎。

與谷歌或英偉達等高毛利、輕資產的客戶不同，臺積電承擔著巨大的折舊風險（占營收成本 45%）。一旦 AI 泡沫破裂，只有臺積電會背負昂貴的閑置工廠。因此，即便英偉達目前勢頭強勁，擁有廣泛產品線和抗風險能力的蘋果，在未來十年內仍是臺積電不可或缺的穩定基石。