近日，SK海力士在與高盛集團(tuán)舉辦的線上交流活動(dòng)中，向市場(chǎng)傳遞了關(guān)于內(nèi)存行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵判斷。受人工智能領(lǐng)域客戶旺盛需求與產(chǎn)能擴(kuò)張受限的雙重作用，內(nèi)存市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)將在2026年前持續(xù)走高。這一論斷引發(fā)行業(yè)高度關(guān)注，分析師指出該趨勢(shì)可能重塑全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈格局。

據(jù)參會(huì)人士透露，內(nèi)存市場(chǎng)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，客戶采購(gòu)策略從非理性囤貨轉(zhuǎn)向精準(zhǔn)供需匹配。過(guò)去常見(jiàn)的"雙倍下單"現(xiàn)象顯著減少，企業(yè)開(kāi)始意識(shí)到盲目擴(kuò)大訂單不僅無(wú)法突破產(chǎn)能瓶頸，反而會(huì)加劇市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。這種認(rèn)知轉(zhuǎn)變標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入成熟發(fā)展階段，供需雙方開(kāi)始通過(guò)動(dòng)態(tài)博弈實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)平衡。

需求端呈現(xiàn)明顯分化特征。雖然消費(fèi)電子領(lǐng)域存在規(guī)格降級(jí)趨勢(shì)，但數(shù)據(jù)中心服務(wù)器需求保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。SK海力士數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)器客戶庫(kù)存已回歸合理區(qū)間，而PC和移動(dòng)設(shè)備制造商的庫(kù)存水平持續(xù)下降，為后續(xù)補(bǔ)貨需求創(chuàng)造空間。這種結(jié)構(gòu)性差異使得整體需求仍維持向上態(tài)勢(shì)，有效對(duì)沖了部分領(lǐng)域的規(guī)格調(diào)整影響。