近日，在高盛虛擬投資者會議上，SK海力士作出了這一非同尋常的表態，正式宣告全球存儲行業已全面轉入“賣方市場” 。
受AI真實需求的強勁驅動及潔凈室空間受限導致的供應瓶頸影響，SK海力士向市場釋放強烈看漲信號。
公司透露，目前其DRAM和NAND庫存已降至僅約4周的“極低水位”，且預計將在全年繼續下降 。這意味著供應商議價權正顯著增強，產業鏈已開啟長期合約談判以鎖定未來供應 。
SK海力士明確指出，2026年的HBM產能已全部售罄 。在此背景下，標準型DRAM的極度短缺正成為供應商手中的新籌碼。公司表示，當前的供需緊張甚至可能為2027年的HBM業務談判帶來更有利的條款 。
這場由AI引發的存儲荒已引發全行業連鎖反應。谷歌DeepMind CEO Demis Hassabis近日坦言，內存芯片“整個供應鏈”都處于受限狀態，硬件層面的挑戰正限制著大規模的AI部署 。
與此同時，固態硬盤（SSD）和機械硬盤（HDD）市場同樣告急，西部數據與希捷均已確認2026年產能售罄 。
群聯電子CEO潘健成更警告，今年下半年恐有消費電子企業因拿不到貨而面臨生存危機 。
面對“所有客戶需求都無法滿足”的剛性缺口，SK海力士表示盡管將適度增加資本開支，但仍將嚴守紀律，聚焦高回報的HBM與先進DRAM投資 。
